Indeks utama Eropa mengakhiri hari dengan kenaikan modest. Indeks FTSE MIB Italia memimpin dengan kenaikan 0.98%, sementara DAX Jerman naik 0.19%, CAC Prancis 0.06%, FTSE 100 Inggris 0.01%, dan Ibex Spanyol 0.23%. Imbal hasil obligasi 10 tahun Eropa menunjukkan perubahan yang bervariasi. Imbal hasil Jerman naik 1.6 basis poin menjadi 2.701%, Prancis naik 2.3 menjadi 3.366%, sedangkan Inggris turun 2.2 basis poin menjadi 4.597%. Imbal hasil Spanyol tidak berubah di 3.289%, dan Italia naik 0.6 basis poin menjadi 3.543%.

Tinjauan Pasar AS

Indeks AS mengalami kenaikan, dipimpin oleh Russell 2000 dan NASDAQ. Rata-rata industri Dow naik 0.06%, S&P 0.21%, NASDAQ 0.41%, dan Russell 2000 0.84%. Microsoft dan Meta akan merilis laporan keuangan, dengan estimasi untuk Microsoft sebesar $3.38 per saham dan $73.86 miliar pendapatan, serta untuk Meta sebesar $5.88 per saham dan $44.81 miliar pendapatan. Imbal hasil AS meningkat, dengan 2-tahun di 3.899%, 5-tahun di 3.941%, 10-tahun di 4.364%, dan 30-tahun kemungkinan di 4.904%. USD menguat, dengan kenaikan terhadap AUD, NZD, EUR, dan GBP. Harga emas turun sebesar $30.24, mencapai $3297, dengan rata-rata bergerak 100 hari di $3250.48. Menjelang keputusan FOMC, pasar jelas bersiap untuk pesan tegas dari Federal Reserve. Kenaikan imbal hasil obligasi AS dan peningkatan nilai dolar adalah petunjuk terbesar, menunjukkan bahwa trader bersiap untuk suku bunga yang lebih tinggi dalam waktu yang lebih lama. Ini melanjutkan pertempuran melawan inflasi yang membandel, di mana angka CPI sering berada di atas 3%. Saham AS terlihat optimis secara hati-hati, tetapi ujian sebenarnya datang dari raksasa teknologi yang melaporkan minggu ini. Mengingat NASDAQ telah naik lebih dari 20% dalam setahun terakhir, harapan untuk Microsoft dan Apple sangat tinggi. Trader harus mempertimbangkan untuk menggunakan opsi untuk melindungi paparan ekuitas mereka, karena kekecewaan dalam panduan dapat memicu penjualan yang tajam.

Tensi Pasar dan Strategi

Meskipun dengan kenaikan modest hari ini, ketegangan pasar yang mendasari meningkat menjelang peristiwa besar ini. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, saat ini diperdagangkan sekitar 18, yang secara signifikan lebih tinggi daripada periode tenang yang kita alami pada 2024. Membeli opsi panggilan di VIX bisa menjadi cara yang efisien biaya untuk melindungi portofolio dari potensi guncangan pasar di bulan Agustus. Di pasar mata uang, dolar AS adalah raja yang tak terbantahkan. Kelemahan Euro adalah kelanjutan dari tren yang dimulai ketika Bank Sentral Eropa mulai menurunkan suku bunga pada pertengahan 2024, jauh sebelum Fed. Jika FOMC memenuhi harapan hawkish, kita dapat mengharapkan EURUSD untuk menembus di bawah level support kunci 1.1447. Melihat Eropa, kinerja pasar Italia yang lebih baik adalah pengecualian yang mencolok dari lambannya benua tersebut. Ini menunjukkan bahwa ada faktor domestik tertentu yang mendorong saham Italia lebih tinggi, sementara Jerman dan Inggris bergerak perlahan. Strategi potensial adalah berdagang pada perbedaan ini dengan lebih memilih aset Italia daripada aset Jerman. Harga emas yang tajam turun hari ini adalah akibat langsung dari kenaikan imbal hasil obligasi, dengan imbal hasil 10-tahun AS sekarang lebih dari 4.36%. Ketika imbal hasil obligasi naik, daya tarik untuk memiliki emas yang tidak memberikan imbal hasil menurun. Kami akan memantau level $3250 dengan cermat, karena penembusan di bawah rata-rata bergerak 100 hari ini dapat menandakan penurunan lebih lanjut. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.