Pada bulan November, Indeks Harga Konsumen (CPI) Amerika Serikat meningkat sebesar 2,7% dibandingkan tahun lalu. Angka ini lebih rendah dari yang diperkirakan yaitu 3,1% dan merupakan penurunan dari 3,1% yang tercatat pada bulan Oktober. Setelah itu, pasangan GBP/USD melonjak menjadi sekitar 1,3440, didukung oleh pemotongan suku bunga Bank of England dan data CPI AS yang lebih rendah. Secara bersamaan, EUR/USD stabil di sekitar 1,1750 setelah Bank Sentral Eropa memutuskan untuk mempertahankan suku bunga sesuai harapan.

Emas dan Kripto

Harga emas mendekati tanda $4,350 setelah rilis data inflasi di AS dan pembaruan dari bank-bank sentral di Eropa. Di antara mata uang kripto, Bitcoin mendekati terobosan jangka pendek di atas $87,000, sementara Ethereum bertahan di sekitar $2,800. XRP diperdagangkan di $1,82, dengan permintaan ritel yang rendah mempengaruhi kinerja token tersebut. Bank of England melakukan pemotongan suku bunga dengan nada hawkish ke 3,75%, yang menghasilkan penguatan poundsterling. Keputusan ini membuat pasar keuangan terbagi mengenai apakah akan ada pemotongan lain dalam beberapa bulan mendatang. Ripple (XRP) terus diperdagangkan antara level dukungan $1,82 dan resistensi di $2,00. Data CPI bulan November yang menunjukkan peningkatan 2,7%, jauh di bawah proyeksi 3,1%, telah mengubah ekspektasi kami untuk tahun baru. Kami kini memperkirakan probabilitas yang lebih tinggi akan adanya pemotongan suku bunga Federal Reserve pada triwulan pertama tahun 2026. Ini berarti posisi untuk suku bunga yang lebih rendah melalui derivatif pada Secured Overnight Financing Rate (SOFR) menjadi strategi utama. Dolar AS melemah akibat kejutan inflasi ini, tren yang kami harapkan berlanjut hingga Januari. Data terbaru dari survei Universitas Michigan menunjukkan ekspektasi inflasi konsumen untuk tahun depan turun menjadi 2,5% pada awal Desember, mendukung pandangan ini. Kami sedang mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada pasangan mata uang seperti EUR/USD dan GBP/USD untuk memanfaatkan potensi penurunan dolar lebih lanjut.

Emas dan Saham

Rally emas menuju $4,350 adalah respons langsung terhadap potensi rendahnya hasil riil. Seperti yang kami lihat selama siklus pelonggaran moneter di awal 2020-an, Federal Reserve yang kurang agresif biasanya menjadi angin segar bagi logam mulia. Kami mempertimbangkan kontrak berjangka emas panjang atau opsi call pada ETF emas untuk memanfaatkan momentum ini. Data inflasi ini juga positif untuk saham, karena menurunkan suku bunga diskonto pada pendapatan masa depan. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah turun ke titik terendah tahunan 11,5 minggu ini, menunjukkan berkurangnya ketakutan di pasar. Kami percaya bahwa membeli opsi call pada indeks S&P 500 atau Nasdaq 100 menawarkan profil risiko-hadiah yang baik untuk minggu-minggu mendatang. Namun, kami harus tetap berhati-hati karena satu laporan inflasi yang lemah tidak mengkonfirmasi tren. Gedung Putih telah cepat dalam mengelola ekspektasi, dan kami ingat sinyal yang salah dalam data inflasi pada tahun 2022 dan 2023. Laporan CPI berikutnya pada pertengahan Januari akan sangat penting, jadi menggunakan opsi untuk menentukan risiko lebih bijaksana daripada mempertahankan posisi berjangka yang tidak dilindungi. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.