Pada bulan September, Indeks Harga Konsumen (IHK) di Amerika Serikat tanpa makanan dan energi mencatat peningkatan bulanan sebesar 0,2%, lebih rendah dari prediksi kenaikan 0,3%. Perkembangan ini merupakan salah satu dari beberapa pembaruan pasar yang memengaruhi pergerakan mata uang dan komoditas. Setelah data ini dirilis, USD/JPY menunjukkan keuntungan berkat angka PMI AS yang kuat, meskipun data IHK yang lebih rendah muncul. Begitu juga, pasangan GBP/USD menunjukkan stabilitas meski sesi perdagangan yang volatil dipengaruhi oleh data Inggris dan sinyal inflasi AS.

Wawasan Berita Pasar

Dalam berita pasar terkait, harga platinum menunjukkan pemulihan, dan kurva Brent mengalami pemadatan sementara. Pound Sterling tetap stabil terhadap USD tanpa reaksi signifikan terhadap data penjualan ritel dan PMI. Di pasar utang, fokus tetap pada kemungkinan perubahan kebijakan bank sentral di tengah kekhawatiran penutupan pemerintah di AS. Ada harapan bahwa Federal Reserve akan segera melakukan pemotongan suku bunga, meskipun data ekonomi yang tersedia terbatas akibat penutupan tersebut. Di dunia cryptocurrency, Bitcoin melampaui $111,000, dengan Ethereum dan Ripple mengalami tren positif, didorong oleh permintaan ritel yang konsisten. JPMorgan Chase berencana untuk memperkenalkan pinjaman yang didukung Bitcoin dan Ethereum untuk klien institusi pada akhir tahun.

Harapan Federal Reserve

Dengan Indeks Harga Konsumen inti untuk bulan September yang lebih rendah dari yang diharapkan pada 0,2%, kami percaya ini memperkuat kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve minggu depan. Inflasi yang melambat memberi ruang bagi Fed untuk merangsang ekonomi, terutama dengan penutupan pemerintah yang menciptakan ketidakpastian. Penetapan harga pasar, menurut Alat FedWatch CME, sekarang menunjukkan kemungkinan lebih dari 85% untuk pemotongan 25 basis poin pada pertemuan mendatang. Sinyal bertentangan antara inflasi yang lemah dan data PMI manufaktur yang kuat menyebabkan volatilitas jangka pendek yang signifikan, yang terlihat dalam pembalikan tajam dolar. Jenis pasar yang bergelombang ini sangat menarik bagi trader opsi yang mencari keuntungan dari pergerakan harga daripada arah saja. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah naik di atas 19 pekan ini, naik dari rendah 15 bulan lalu, mencerminkan kecemasan pasar menjelang keputusan bank sentral. Untuk derivatif mata uang, ini menciptakan prospek yang kompleks bagi dolar AS, yang terjepit antara tekanan penurunan akibat pemotongan suku bunga dan dukungan naik dari status tempat aman. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada Indeks Dolar (DXY) sebagai perlindungan terhadap pernyataan Fed yang lebih dovish dari yang diharapkan. Strategi ini memungkinkan partisipasi dalam kekuatan dolar jika ketidakpastian meningkat, sambil melindungi dari penurunan tajam. Kombinasi kemungkinan pemotongan suku bunga dan ketidakpastian pasar sedang memicu reli di emas, yang kini telah menembus level $4,100. Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan hasil seperti emas, dinamis yang juga kami saksikan selama siklus pelonggaran Fed pada tahun 2019. Trader sebaiknya mempertimbangkan opsi call pada kontrak berjangka emas (GC) untuk mendapatkan eksposur kenaikan dengan risiko yang terdefinisi. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.