Indeks Harga Konsumen Kanada (CPI) naik 2,2% tahun-ke-tahun pada bulan Oktober, melewati ekspektasi kenaikan sebesar 2,1%. Perkembangan ini mungkin mempengaruhi kebijakan ekonomi dan memiliki dampak pada Dolar Kanada serta suku bunga. Pasangan EUR/USD turun ke titik terendah harian sekitar 1,1580, tetap di bawah 1,1600 seiring Dolar AS menguat. Seiring pasar menyesuaikan harapan mereka untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember, upaya pemulihan pasangan ini terbatas. GBP/USD mempertahankan sikap defensif sekitar 1,3160, kehilangan pijakan setelah penarikan sebelumnya. Kekhawatiran fiskal yang terus-menerus di Inggris berkontribusi pada sentimen hati-hati terhadap Pound Inggris.

Fluktuasi Harga Emas

Emas tetap di bawah $4,100, berfluktuasi antara keuntungan dan kerugian kecil tanpa ada pendorong yang jelas. Pernyataan dari pejabat FOMC mengurangi harapan untuk pemotongan suku bunga lebih lanjut, mempengaruhi momentum emas. Mata uang kripto seperti Bitcoin stabil, diperdagangkan di atas $95,000, dengan altcoin seperti Ethereum dan XRP menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Sementara itu, Chainlink diperdagangkan di atas $14.00, menghadapi minat ritel yang rendah di tengah pasar derivatif yang lemah. Di minggu mendatang, perhatian kembali ke data ekonomi AS sementara prospek sektor teknologi diperhatikan, dengan suasana pasar yang lebih tenang dan kontrak berjangka saham AS menunjukkan potensi keuntungan.

Dampak pada Strategi Perdagangan

Dengan data inflasi Kanada dari Oktober 2025 yang sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan di 2,2%, kami percaya Bank of Canada tidak akan terburu-buru untuk memberikan sinyal pemotongan suku bunga. Ketahanan ini mengindikasikan bahwa para pedagang opsi mungkin sedang meremehkan risiko ketatnya kebijakan yang berlanjut dari BoC hingga awal 2026. Melihat pasar swap indeks malam, peluang pemotongan suku bunga pada kuartal pertama 2026 telah turun di bawah 30%, pergeseran signifikan dari sebulan lalu. Kekuatan Dolar AS terus menjadi tema dominan, menekan pasangan seperti EUR/USD dan GBP/USD. Dengan pasar yang cepat mengurangi taruhan pada pemotongan suku bunga Federal Reserve, seperti yang ditunjukkan oleh Alat FedWatch CME yang sekarang menunjukkan kurang dari 15% kemungkinan pemotongan pada bulan Desember 2025, jalan resistensi terendah untuk mata uang ini tampaknya turun. Bagi trader derivatif, lingkungan ini mendukung strategi seperti menjual opsi panggilan pada kenaikan EUR/USD atau membeli opsi put untuk memposisikan potensi pelanggaran level support utama. Setelah penurunan tajam minggu lalu, kami melihat beberapa stabilitas di masa depan ekuitas, tetapi ketegangan mendasar tetap tinggi. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) masih tetap tinggi, berkisar di sekitar 19, jauh di atas rata-rata tahun ini dan menunjukkan bahwa trader masih membayar premi tinggi untuk perlindungan portofolio. Dengan laporan pendapatan besar seperti Nvidia yang masih akan datang, kami memperkirakan trader akan menggunakan opsi straddle untuk bertaruh pada pergerakan harga signifikan, terlepas dari arah mana. Gold remains trapped below $4,100 an ounce, caught between a strong US dollar and ongoing geopolitical uncertainty. The decrease in Fed rate cut expectations has removed a key catalyst for the metal, creating a range-bound market. This suggests that selling volatility through strategies like iron condors could be more effective than placing directional bets until a clear driver emerges. In the cryptocurrency space, we see a fragile recovery, with Bitcoin trading above $95,000 but market depth looking thin. The decline in open interest for Bitcoin futures, which has fallen nearly 20% in the last month to around $28 billion, confirms that significant leverage has been flushed out of the system. This deleveraging means any rally may lack conviction, and traders should consider using protective put options to guard against a retest of recent lows.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.