Indeks Harga Produsen (IHP) Rusia untuk bulan Juni menunjukkan peningkatan tahunan sebesar 0,1%, dibandingkan dengan catatan sebelumnya sebesar 0,3%. Data ini memberikan wawasan tentang perubahan biaya produksi dalam ekonomi Rusia. Di berita lain, pasangan AUD/USD tetap di atas angka 0,6500 tetapi memiliki bias negatif sementara para trader menunggu dirilisnya laporan ketenagakerjaan Australia. Sementara itu, USD/JPY telah rebound ke level 148,00, dipengaruhi oleh ekspektasi yang berkurang untuk kenaikan suku bunga Bank of Japan dan data perdagangan yang mengecewakan dari Jepang.

Dinamika Pasar Emas

Harga emas telah menurun akibat berkurangnya permintaan sebagai aset aman dan penguatan modest dolar AS. Pasar logam mulia dipengaruhi oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve akan menunda pemotongan suku bunga di tengah kekhawatiran inflasi yang terus berlanjut. Australia memperkirakan bahwa tingkat penganggurannya akan tetap stabil pada bulan Juni, dengan prediksi 20.000 pekerjaan baru tercipta, pulih dari 2.500 posisi yang hilang pada bulan Mei. Di China, PDB kuartal kedua melampaui perkiraan dengan pertumbuhan 5,2% secara tahunan, didorong oleh perdagangan yang kuat dan produksi industri, meskipun masih ada kekhawatiran tentang perlambatan investasi dan penjualan ritel. Kami percaya bahwa kekuatan pasar yang dominan tetap pada komitmen Federal Reserve untuk menunda pemotongan suku bunga di tengah inflasi yang membandel. Alat CME FedWatch saat ini menunjukkan pasar memprediksi kemungkinan tinggi suku bunga tidak berubah hingga musim panas, dengan pemotongan pertama tidak sepenuhnya dihargai hingga akhir tahun. Lingkungan suku bunga tinggi yang berkepanjangan adalah pilar utama bagi strategi trading kami dalam beberapa minggu mendatang.

Momen USD JPY

Pembangunan kebijakan ini membuat posisi US dollar yang panjang terhadap yen Jepang sangat menarik, terutama dengan bank sentral Jepang yang jauh lebih dovish. Dengan pasangan USD/JPY baru-baru ini mencapai puncak selama beberapa dekade di sekitar level 158, kami melihat momentum kenaikan yang berlanjut. Kami sarankan menggunakan opsi call untuk berspekulasi pada kenaikan lebih lanjut menuju level resistensi 160. Akibatnya, kami mengantisipasi tekanan berkelanjutan pada harga emas, yang telah kembali ke kisaran $2.320 per ons dari puncak baru-baru ini di atas $2.400. Penguatan dolar dan hasil nyata yang tinggi meningkatkan biaya kesempatan untuk memegang logam yang tidak menghasilkan ini. Trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada logam mulia untuk mendapatkan keuntungan dari potensi penurunan menuju level dukungan $2.300. Dolar Australia terjebak antara gesekan dari dolar AS yang kuat dan dukungan dari ekonomi China yang campur aduk tetapi masih tumbuh. Data terbaru dari China menunjukkan penjualan ritel bulan Mei mengalahkan perkiraan, tetapi produksi industri muncul lebih lembut dari yang diharapkan, menciptakan pandangan yang samar untuk mitra dagang terbesarnya. Oleh karena itu, kami mengharapkan volatilitas signifikan dalam pasangan AUD/USD daripada tren arah yang jelas. Mengingat pasar tenaga kerja Australia yang tahan banting, yang menambah hampir 40.000 pekerjaan dalam laporan terakhirnya, ada dukungan fundamental untuk mata uangnya yang bertabrakan dengan angin sakal makro. Untuk mengatasi ini, kami menyarankan menggunakan strategi turunan berbasis volatilitas seperti straddles pada AUD/USD di sekitar rilis data penting. Ini memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar tanpa perlu memprediksi arahnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.