Indeks kepercayaan konsumen Jepang mencapai 35,8 pada bulan Oktober, sedikit melebihi angka yang diantisipasi sebesar 35,6. Ini mencerminkan optimisme ringan tentang prospek ekonomi di kalangan konsumen Jepang. Di pasar valuta asing, Pound Sterling telah menurun terhadap Dolar AS, menembus di bawah EMA 200 hari. Sementara itu, AUD menunjukkan potensi untuk tren naik, sementara USD memiliki risiko kenaikan tetapi tidak sebanyak fluktuasi yang terlihat pada bulan September.

Outlook Emas dan Komoditas

Mengenai komoditas, emas telah naik ke angka $4,000 setelah pulih dari level terendah selama tiga minggu. Pergerakan ini didorong oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve AS akan segera mengurangi biaya pinjaman. Western Union telah bekerja sama dengan Solana untuk meluncurkan USDPT di tengah meningkatnya permintaan untuk ETF dan throughput jaringan. Ini terjadi seiring dengan meningkatnya prominensi Solana dan dukungan institusi, dengan ETF baru-baru ini mencatat volume perdagangan sebesar $56 juta pada hari debutnya. Pasar keuangan kini lebih fokus pada rincian likuiditas dari Federal Reserve. Perubahan halus dalam jalur repo dan penerbitan surat utang menjadi lebih berdampak daripada keputusan suku bunga, menurut narasi pasar saat ini. Semua perhatian tertuju pada keputusan suku bunga Federal Reserve nanti hari ini, dengan harapan luas akan adanya pemotongan. Kami memposisikan diri untuk ini, serta potensi pemotongan lainnya pada bulan Desember, yang menggerakkan sebagian besar arus pasar saat ini. Peralihan menuju kebijakan moneter yang lebih longgar adalah tema sentral untuk beberapa minggu mendatang.

Laporan Dolar AS dan Inflasi

Dolar AS telah melihat penguatan menjelang pengumuman, tetapi kami melihat ini sebagai reposisi jangka pendek, bukan perubahan tren. Dengan laporan CPI September 2025 terbaru menunjukkan inflasi melambat menjadi 2,8%, dasar fundamental untuk suku bunga yang lebih rendah sangat solid, menyarankan dolar yang lebih lemah ke depan. Ini sangat kontras dengan angka inflasi tinggi yang kami lihat pada tahun 2023 dan 2024, yang mendorong siklus kenaikan agresif Fed. Lingkungan ini mendukung bias penurunan untuk pasangan USD/JPY. Kepercayaan konsumen Jepang yang sedikit lebih baik dari yang diharapkan, yaitu 35,8, memberikan sedikit buffer domestik untuk yen. Mengingat kelemahan dolar yang diharapkan dari tindakan Fed, kami memprediksi pasangan ini akan terus bergerak turun secara bertahap dari puncak yang terlihat pada tahun 2024. Untuk para pedagang derivatif, ini menunjukkan mungkin saat yang baik untuk mempertimbangkan opsi yang menguntungkan dari USD/JPY yang menurun. Membeli opsi panggilan Yen Jepang atau opsi put Dolar AS bisa menjadi strategi yang layak untuk memposisikan diri menghadapi perbedaan kebijakan yang diperkirakan luas. Volatilitas kemungkinan akan meningkat sekitar pengumuman Fed, jadi menyusun perdagangan untuk mengelola ini akan menjadi kunci. Kami juga melihat sentimen ini tercermin di pasar emas, yang baru saja menembus level $4,000. Antisipasi terhadap biaya pinjaman yang lebih rendah di AS mendorong modal menuju aset yang tidak memberikan hasil seperti emas. Momentum ini bisa berlanjut, menjadikan opsi panggilan pada kontrak berjangka emas sebagai permainan yang menarik jika Fed mengkonfirmasi sikap dovishnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.