Indeks Kepercayaan Ekonomi Turki naik menjadi 100,7 pada Januari, dari 99,4 pada bulan sebelumnya. Ini menunjukkan pergerakan naik melewati ambang 100 poin. Indeks ini adalah ukuran gabungan (komposit) dari sentimen (suasana/penilaian) di seluruh ekonomi. Indeks ini digunakan untuk memantau perubahan tingkat kepercayaan dari waktu ke waktu.

Perubahan Kepercayaan Ekonomi Melampaui Ambang

Kita melihat indeks kepercayaan ekonomi melewati ambang penting 100 poin, yaitu tingkat optimisme yang belum terlihat sejak awal 2025. Perubahan dari sentimen pesimis ke optimis ini menjadi sinyal positif (bullish = mengarah pada kenaikan harga) bagi aset Turki. Bagi trader derivatif (instrumen turunan seperti opsi dan futures/kontrak berjangka), ini dapat menandakan perubahan arah pergerakan pasar (momentum) yang bisa dimanfaatkan dalam beberapa minggu ke depan. Sentimen positif ini melanjutkan kinerja kuat yang terlihat pada indeks BIST 100 (indeks utama saham Turki) selama kuartal terakhir 2025. Kita dapat mempertimbangkan membeli opsi call (hak untuk membeli aset pada harga tertentu sebelum tanggal jatuh tempo) pada indeks dengan jatuh tempo Maret dan April 2026 untuk memanfaatkan potensi kenaikan lanjutan. Menjual opsi put out-of-the-money (opsi put dengan harga pelaksanaan yang masih jauh dari harga pasar, sehingga kecil kemungkinan langsung “terpakai”) adalah strategi lain untuk mengumpulkan premi (biaya yang diterima penjual opsi), dengan asumsi kepercayaan baru ini dapat menjadi “lantai” (batas bawah) bagi pasar. Lira Turki juga menunjukkan stabilitas yang lebih baik, bertahan di bawah level 30,00 terhadap dolar AS sepanjang Februari 2026. Dengan data inflasi yang dirilis pada Januari menunjukkan penurunan berkelanjutan (meski lambat) ke 45% per tahun, kondisi dasar (fundamental = faktor ekonomi yang mendasari nilai mata uang) untuk mata uang ini membaik. Lingkungan ini mendukung pembukaan posisi derivatif yang bisa untung dari penguatan Lira lebih lanjut atau dari volatilitas (besar-kecilnya naik turun harga) yang lebih rendah terhadap dolar. Kita juga perlu mencatat bahwa Bank Sentral mempertahankan suku bunga kebijakan (policy rate = suku bunga acuan bank sentral) di 40% dalam dua rapat terakhirnya, yang menandakan komitmen pada stabilitas. Sikap kebijakan ini, bersama kenaikan kepercayaan ekonomi, dapat menurunkan volatilitas tersirat (implied volatility = perkiraan volatilitas yang “terbaca” dari harga opsi). Karena itu, strategi seperti menjual straddle (menjual opsi call dan put pada harga pelaksanaan dan jatuh tempo yang sama) bisa menguntungkan jika pasar terus menguat tanpa lonjakan harga tajam seperti yang banyak terjadi tahun lalu.

Strategi Volatilitas Untuk Pasar yang Stabil

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.