Data CPI AS diperkirakan menunjukkan kenaikan inflasi tahunan sebesar 3,1% untuk bulan September. Ini dapat memengaruhi keputusan Federal Reserve mengenai suku bunga. Indeks HCOB Composite PMI Zona Euro naik menjadi 52,2 pada bulan Oktober, di atas perkiraan 51, menunjukkan ekonomi yang stabil di kawasan tersebut. Volatilitas pasar yang diperkirakan terkait dengan respon Dolar AS terhadap rilis CPI.

Tanggapan Pasar Euro dan Emas

Pasangan mata uang EUR/USD tetap tangguh, diperdagangkan di atas 1.1600, didukung oleh data manufaktur yang kuat. Di sektor komoditas, harga emas telah turun menjadi sekitar $4,050 per ons akibat meningkatnya permintaan dolar dan pengambilan keuntungan setelah Diwali. Ketegangan geopolitik, seperti pembicaraan perdagangan AS-China, terus memengaruhi suasana pasar. Sambil menunggu rilis data CPI AS, para pelaku pasar mengelola berbagai indikator ekonomi yang memengaruhi mata uang dan komoditas. Dengan inflasi AS untuk September diperkirakan mencapai 3,1%, kita masih melihat angka yang jauh di atas target Federal Reserve. Ini melanjutkan lingkungan suku bunga “lebih tinggi untuk lebih lama” yang sudah kita jalani sejak kenaikan suku bunga besar pada 2023 dan 2024. Para pedagang harus memposisikan diri untuk Fed mempertahankan sikap ketatnya, dengan opsi pada futures SOFR mencerminkan peluang yang sangat rendah untuk pemotongan suku bunga sebelum pertengahan 2026. Rilis CPI yang akan datang ini adalah katalis utama untuk volatilitas, sehingga kita dapat mengharapkan pergerakan tajam pada indeks saham. Berdasarkan Indeks Volatilitas (VIX) dari CME Group, volatilitas yang diimplikasikan sudah tinggi, menunjukkan pasar bersiap menghadapi kejutan. Strategi straddle sederhana menggunakan opsi pada ETF SPDR S&P 500 (SPY) bisa menjadi cara untuk memperdagangkan pergerakan harga yang diharapkan ini tanpa bertaruh pada arah tertentu.

Divergensi Ekonomi Zona Euro

Data PMI yang lebih kuat dari Zona Euro menciptakan divergensi yang jelas dengan ekonomi AS, mendorong euro naik di atas 1.1600. Ini adalah level signifikan yang belum terlihat bertahan sejak paruh pertama 2022. Divergensi ekonomi ini membuat posisi panjang euro melalui opsi panggilan pada futures EUR/USD menjadi permainan menarik, terutama jika data CPI AS lebih lemah dari yang diperkirakan. Penurunan harga emas ke $4,050 per ons terjadi setelah lonjakan besar yang dipicu oleh inflasi dan ketidakstabilan geopolitik selama dua tahun terakhir. Seiring dengan kuatnya dolar yang menjadi tantangan, menjual opsi panggilan tertutup pada futures emas yang ada adalah strategi yang layak untuk menghasilkan pendapatan dari posisi tersebut. Pendekatan ini menguntungkan jika harga emas bergerak mendatar atau melanjutkan koreksinya yang moderat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.