Indeks NASDAQ mencapai puncak intraday baru di 22,000.97 tetapi mundur untuk diperdagangkan mendekati level sebelumnya. Kenaikan tertinggi indeks tersebut adalah +121.48 poin sebelum menetap di sekitar 21,880.51, yang mencatatkan peningkatan hanya sebesar 1.13 poin (0.01%). Tanda 22,000 sekarang berfungsi sebagai fokus potensial bagi para pedagang, berfungsi sebagai titik untuk menjual dengan risiko minimal jika stop yang ketat diletakkan di atas. Penurunan di bawah titik ini bisa menunjukkan perubahan menuju tren yang lebih negatif.

Analisis Teknikal

Di bagan per jam, puncak sebelumnya dari 13 Agustus menciptakan batas atas antara 21,742 dan 21,803. Jatuh di bawah rentang ini kemungkinan akan memberi semangat kepada penjual dan mengecewakan mereka yang berharap untuk puncak baru. Fokus kemudian berpindah ke rata-rata pergerakan 100-jam yang meningkat di 21,541.67 dan selanjutnya, rata-rata pergerakan 200-jam di 21,434.86. Sebelumnya, penurunan di bawah rata-rata pergerakan 200-jam pada bulan Agustus dan awal September cepat berbalik, membatasi pergerakan ke bawah. Agar tren penurunan yang berkelanjutan dapat terbentuk, indeks harus menembus dan bertahan di bawah kedua rata-rata pergerakan 100-jam dan 200-jam, yang mungkin memungkinkan koreksi yang lebih lama. Kami melihat NASDAQ menunjukkan tanda-tanda kelelahan setelah mencapai level 22,000 dan segera berbalik. Penolakan harga ini signifikan, terutama karena bertepatan dengan data Indeks Harga Konsumen bulan Agustus yang sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan di 3.6%. Pembacaan inflasi tersebut mengurangi harapan untuk pemotongan suku bunga dalam waktu dekat dan memberi kita alasan untuk berhati-hati di puncak baru ini. Mengingat pengaturan ini, kita harus mempertimbangkan strategi perlindungan. Membeli opsi put dengan harga strike di bawah 21,800 menawarkan cara yang jelas untuk bertaruh pada penurunan, dengan risiko yang terbatas pada premi yang dibayar. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) juga telah naik lebih dari 12% menjadi 15.5 hari ini, menunjukkan bahwa permintaan untuk asuransi portofolio sedang meningkat.

Outlook Pasar

Ujian kritis pertama bagi penjual akan mendorong indeks kembali di bawah zona 21,742 hingga 21,803, yang merupakan batas atas pada bulan Agustus 2025. Kegagalan untuk bertahan di atas area ini akan mengonfirmasi bahwa puncak baru hari ini adalah “patah palsu.” Ini akan memberi kita lebih banyak keyakinan untuk menambah posisi negatif. Melihat kembali bulan Agustus dan awal September 2025, setiap penurunan menuju rata-rata pergerakan utama dibeli secara agresif oleh pasar. Namun, dengan inflasi yang terbukti kaku, kita mungkin tidak akan melihat ketahanan yang sama kali ini. Penurunan di bawah rata-rata pergerakan 100-jam di 21,541 akan menjadi tanda pertama bahwa penarikan ini berbeda. Kami melihat pola perilaku pasar yang mirip pada akhir 2021 sebelum siklus kenaikan suku bunga tajam dimulai, di mana puncak baru dihadapi dengan berkurangnya momentum seiring meningkatnya kekhawatiran mengenai kebijakan moneter. Agar pergerakan penurunan saat ini mendapatkan momentum yang serius, kita perlu melihat pelanggaran yang berkelanjutan di bawah rata-rata pergerakan 200-jam di 21,434. Langkah seperti itu akan menunjukkan bahwa koreksi yang lebih dalam sedang berlangsung, menjadikan opsi put jangka panjang untuk Oktober 2025 pilihan yang menarik. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.