Indeks NASDAQ ditutup pada level tertinggi baru dan mencapai level intraday tertinggi baru di 21464,53, melampaui level tertinggi sebelumnya di 21457,48 dari 31 Juli. S&P juga menunjukkan performa yang baik, ditutup sedikit di bawah rekord sebelumnya di 6389,45. Level penutupan untuk indeks utama pada hari itu termasuk Dow Industrial Average yang naik sebesar 206,97 poin atau 0,47% menjadi 44175,61. Indeks S&P naik 49,45 poin atau 0,78% mencapai 6389,45, sementara indeks NASDAQ meningkat 207,32 poin atau 0,98% ditutup di 21450,02. Russell 2000 meningkat 3,700 poin atau 0,17% menjadi 2218,41.

Performa Mingguan Indeks Utama

Sepanjang minggu perdagangan, Dow Industrial Average naik 1,35%. Indeks S&P meningkat 2,43%, mencatatkan kenaikan terbesar sejak 23 Juni. Indeks NASDAQ melonjak 3,87%, juga merupakan kenaikan terbesar sejak 23 Juni. Di antara saham individu, Apple menonjol dengan kenaikan mingguan sebesar 13,33%. Amazon, Meta, Nvidia, Alphabet, dan Tesla juga mengalami kenaikan, dengan Amazon naik 3,7%, Meta 2,57%, Nvidia 5,17%, Alphabet 6,50%, dan Tesla 8,93%. Sebaliknya, nilai Microsoft menurun sebesar 0,39%. Dengan NASDAQ melampaui 21.450, momentum naik yang kuat terlihat didorong oleh beberapa saham teknologi besar. Kita bisa memanfaatkan tren ini dengan mempertimbangkan opsi call pada indeks teknologi untuk menangkap keuntungan lebih lanjut. Ini memungkinkan kita untuk tetap terpapar sambil mendefinisikan risiko maksimum kita. Namun, kita harus memperhatikan sinyal peringatan dari pasar yang lebih luas. Kenaikan minimal Russell 2000 minggu ini menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan kecil tertinggal, suatu pola kepemimpinan yang sempit yang juga kita amati sepanjang 2024 ketika beberapa raksasa mendorong S&P 500. Jenis penyimpangan ini bisa membuat reli menjadi rentan. Volatilitas kemungkinan rendah, dengan VIX mungkin diperdagangkan mendekati level 12-14 yang kita lihat selama reli rekord serupa tahun lalu. Ini membuat opsi relatif murah, yang merupakan pedang bermata dua. Ini berarti membeli opsi put perlindungan untuk melindungi terhadap penurunan mendadak lebih terjangkau sekarang dibandingkan dengan beberapa minggu ke depan.

Posisi Strategis Pasar

Ke depan, semua mata akan tertuju pada laporan inflasi berikutnya dan pertemuan kebijakan Federal Reserve pada bulan September. Seperti yang kita pelajari dari kecemasan pasar pada akhir 2024, data inflasi yang tidak terduga bisa dengan cepat menghentikan reli ini. Menyusun posisi sebelum rilis ekonomi penting tersebut sangatlah krusial. Strategi bijaksana dalam beberapa minggu mendatang bisa melibatkan penggunaan vertikal credit spreads, seperti bear call spread pada NASDAQ 100. Pendekatan ini memungkinkan kita untuk mengumpulkan premi, menghasilkan keuntungan jika indeks bergerak menyamping, turun, atau bahkan sedikit naik. Ini memberikan buffer jika momentum kuat ini mulai memudar. Kita juga harus mempertimbangkan waktu dalam setahun, karena akhir Agustus dan September secara historis merupakan bulan yang lemah atau volatil untuk ekuitas. Setelah kenaikan mingguan terbesar pasar sejak Juni, penyesuaian musiman tidak akan mengejutkan. Kecenderungan historis ini menunjukkan bahwa menambahkan perlindungan terhadap penurunan adalah langkah yang masuk akal.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.