Indeks Optimisme Bisnis NFIB di Amerika Serikat tercatat di angka 98.2 pada bulan Oktober, sedikit lebih rendah dari yang diharapkan yaitu 98.3. Ini mencerminkan sentimen bisnis yang sedikit lebih rendah dari yang diperkirakan di kalangan usaha kecil di AS selama bulan tersebut. USD/CAD terus kehilangan nilai karena data tenaga kerja AS yang lemah memicu harapan akan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve. Sementara itu, EUR/JPY meningkat karena ketahanan Euro, dan Emas tetap stabil di tengah sentimen pasar yang beragam mengenai kondisi ekonomi AS.

Dinamika Euro dan Pound

EUR/USD meningkat menuju 1.1600, mencapai puncak harian baru seiring melemahnya Dolar AS, yang dipengaruhi oleh data pekerjaan ADP terbaru yang menunjukkan penurunan 11,250 pekerjaan. Secara bersamaan, GBP/USD mengalami kenaikan, diperdagangkan di atas 1.3170, seiring harapan akan penurunan suku bunga setelah data pengangguran Inggris yang lemah menunjukkan tingkat pengangguran sebesar 5%. Harga Bitcoin Cash telah meningkat selama tiga hari berturut-turut, dengan kenaikan 1%, didorong oleh peningkatan arus modal ke dalam kontrak berjangka BCH. Tren positif ini menunjukkan kemungkinan kenaikan lebih lanjut untuk Bitcoin Cash di tengah momentum bullish yang menguat. Di Inggris, indikator ekonomi menunjukkan potensi penurunan, dengan meningkatnya pengangguran dan jumlah gaji yang menurun. Faktor-faktor ini menyajikan tantangan-potential untuk pemulihan ekonomi dalam beberapa bulan mendatang.

Melemahnya Dolar AS dan Strategi Pasar

Mengacu pada data ekonomi terkini, strategi yang jelas muncul untuk beberapa minggu mendatang. Indeks optimisme bisnis NFIB yang sedikit lebih rendah dan, lebih penting lagi, data pekerjaan ADP yang negatif menunjukkan bahwa ekonomi AS sedang melambat lebih cepat dari yang diperkirakan. Oleh karena itu, kita harus mengantisipasi kelemahan Dolar AS yang berlanjut, karena pasar akan semakin memperhitungkan penurunan suku bunga Federal Reserve untuk awal 2026. Lingkungan ini menguntungkan posisi pendek pada Dolar AS terhadap mata uang dengan bank sentral yang lebih agresif. EUR/USD yang menembus 1.1600 adalah hasil langsung dari ini, mencerminkan perbedaan kebijakan yang terakhir kali kita lihat di akhir 2023 ketika ECB mempertahankan suku bunga sementara harapan pemotongan oleh Fed meningkat. Kita melihat nilai dalam membeli opsi call EUR/USD dengan harga pelaksanaan di atas 1.1600 untuk memanfaatkan momentum ini. Situasi dengan Pound Inggris lebih rumit, karena data tenaga kerja domestik yang lemah memberikan tekanan pada Bank of England untuk mempertimbangkan pelonggaran. Meskipun kelemahan Dolar AS yang dominan saat ini mengangkat GBP/USD, kita mengharapkan pasangan ini tetap berada dalam kisaran saat kedua kekuatan yang bertentangan ini saling menyeimbangkan. Volatilitas perdagangan menggunakan strategi opsi seperti straddle bisa efektif dalam saluran yang disarankan antara 1.3065 hingga 1.3230. Kombinasi dari dolar yang lebih lemah dan ketidakpastian ekonomi yang meningkat memberikan alasan yang kuat untuk membeli emas. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, seperti selama perlambatan ekonomi 2019 yang mendahului siklus pelonggaran Fed. Dengan emas yang tetap kuat di atas $4,100, kita harus mempertimbangkan untuk menambah posisi panjang melalui futures atau opsi call untuk mengikuti permintaan aset aman ini. Secara keseluruhan, kelemahan pasar tenaga kerja AS adalah tema dominan yang harus kita perhatikan. Penurunan jumlah gaji adalah sinyal signifikan, mirip dengan penurunan stabil dalam laporan lowongan kerja JOLTS yang mendahului perubahan pasar pada 2024. Kita harus mempersiapkan diri untuk volatilitas pasar yang meningkat, dan membeli futures VIX bisa menjadi lindung nilai yang berguna terhadap kemungkinan penurunan ekonomi yang lebih tajam. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.