Indeks optimisme bisnis kecil NFIB untuk bulan Juli berada di angka 100.3, melampaui ekspektasi 98.6. Peningkatan ini disebabkan oleh responden yang mencatat kondisi bisnis yang lebih baik dan waktu yang menguntungkan untuk mengembangkan usaha. Meskipun ada tren optimisme yang positif, Indeks Ketidakpastian meningkat delapan poin dari bulan Juni, mencapai 97. Kualitas tenaga kerja muncul sebagai kekhawatiran utama bagi 21% pemilik usaha kecil, meningkat lima poin dari bulan sebelumnya, dan menjadi tantangan utama yang mereka hadapi.

Optimisme Bisnis Kecil dan Kecemasan Pasar yang Meningkat

Peningkatan optimisme bisnis kecil menjadi 100.3 merupakan sinyal positif bagi ekonomi, terutama untuk saham-saham kecil. Namun, lonjakan delapan poin dalam Indeks Ketidakpastian ke 97 adalah informasi yang lebih penting. Perbedaan ini menunjukkan bahwa meskipun sentimen semakin baik, kecemasan pasar yang mendasar juga meningkat. Pembacaan Indeks Ketidakpastian yang tinggi ini menunjukkan bahwa kita harus bersiap untuk fluktuasi harga yang lebih besar dalam beberapa minggu mendatang. Kami telah melihat VIX naik menjadi sekitar 18 baru-baru ini, peningkatan yang signifikan dari titik terendahnya pada musim semi 2025. Lingkungan ini membuat strategi membeli opsi, seperti straddle pada indeks seperti Russell 2000, menjadi strategi menarik untuk memperdagangkan volatilitas yang diharapkan terkait dengan data ekonomi yang akan datang. Kekhawatiran utama dalam laporan ini, yaitu kualitas tenaga kerja, menunjukkan adanya tekanan upah yang terus-menerus, yang kami lihat tercermin dalam pembacaan CPI bulan Juli 2025 sebesar 3.4%. Ini membuat Federal Reserve berada dalam posisi sulit, bahkan setelah mempertahankan suku bunga stabil pada bulan Juni dan Juli. Pasar derivatif suku bunga masih memperkirakan kemungkinan sekitar 40% untuk kenaikan suku bunga lagi tahun ini, yang dapat membatasi setiap reli pasar saham yang besar.

Peluang di Russell 2000

Berita bahwa bisnis menganggap ini sebagai waktu yang baik untuk berkembang sangat mendukung bagi indeks Russell 2000 yang mencakup perusahaan kecil. Indeks ini telah berkinerja buruk dibandingkan S&P 500 untuk sebagian besar tahun 2025, jadi ini bisa menjadi pemicu untuk perdagangan catch-up. Kami mungkin mempertimbangkan untuk menjual put out-of-the-money pada ETF IWM untuk mengumpulkan premi, dengan harapan bahwa optimisme ini memberikan batasan pada harga. Kami berada di pasar yang menunjukkan sinyal yang saling bertentangan, mirip dengan lingkungan ekonomi tahun 2022 dan 2023. Saat itu, data ekonomi yang kuat sering bertentangan dengan kekhawatiran inflasi yang tinggi, menyebabkan pasar yang sangat berombak dan rotasional. Ini menunjukkan bahwa alih-alih bertaruh pada satu arah, fokus pada perdagangan nilai relatif atau volatilitas mungkin merupakan pendekatan yang lebih bijaksana. Buat akun langsung VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.