Indeks saham AS mengalami penurunan setelah rilis data Indeks Harga Produsen (PPI) AS. Meskipun sempat rebound dari level prapasar, Dow Jones Industrial Average menurun 172 poin atau 0,39%, berada di angka 44.746,84. S&P 500 turun 12,25 poin atau 0,18% menjadi 6.454,62. Indeks NASDAQ mencatat penurunan 9,37 poin atau 0,04%, menetap di 21.703,11. Russell 2000, yang melacak saham-saham kecil, merosot 31,80 poin atau 1,37%, mencapai 2.296,31. Ini terjadi di tengah kekhawatiran pasar tentang kenaikan suku bunga dan ekspektasi bahwa Federal Reserve akan kurang akomodatif hingga akhir tahun. Pada saham individual, saham Netflix naik $16,42 atau 1,3%, dengan harga berada di $1.219,72. Harga saham Cisco turun $0,48 atau 0,71% menjadi $69,91, setelah melaporkan laba sebesar $0,99 per saham, sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan sebesar $0,98, dengan pendapatan sebesar $14,7 miliar, melampaui ekspektasi $14,62 miliar. Saham Broadcom naik 1,64%, sementara Nvidia tetap stabil di $181,50. Microsoft mengalami kenaikan 0,59%, dan saham Amazon meningkat 2,04%.

Penarikan Pasar dan Kekhawatiran Inflasi

Pasar sedang menarik diri hari ini karena data PPI Produsen terbaru menunjukkan inflasi masih menjadi masalah. Ini membuat kita berpikir bahwa Federal Reserve mungkin tidak akan menurunkan suku bunga sesegera yang diharapkan. Pedagang derivatif harus bersiap untuk peningkatan ketidakstabilan pasar, terutama saat rilis data ekonomi. Data PPI bulan Agustus pagi ini menunjukkan kenaikan 0,5% dari bulan sebelumnya, yang lebih dari dua kali lipat dari 0,2% yang diharapkan oleh para analis. Dengan suku bunga dana Fed tetap di 4,25%, pasar kini mempertaruhkan bahwa pemotongan suku bunga pada bulan September tidak akan terjadi. Lingkungan ini membutuhkan pendekatan hati-hati, dengan fokus pada perlindungan terhadap kerugian yang mungkin terjadi. Kita melihat perbedaan yang jelas antara perusahaan besar dan kecil. Indeks Russell 2000 turun signifikan, sementara saham teknologi besar seperti Amazon dan Microsoft mengalami perdagangan yang lebih tinggi. Ini menunjukkan larinya investasi menuju perusahaan yang stabil dan kaya kas dibandingkan dengan perusahaan kecil yang lebih sensitif terhadap suku bunga tinggi.

Perbedaan Dalam Kinerja Pasar

Perbedaan ini memberikan peluang untuk perdagangan pasangan, seperti mengambil posisi bearish pada Russell 2000 sambil tetap netral pada Nasdaq 100. Indeks Volatilitas Russell 2000 (RVX) telah melonjak ke angka 28, jauh lebih tinggi daripada VIK yang lebih luas di 19, mengisyaratkan ketakutan yang terkonsentrasi di ruang saham kecil. Membeli opsi put pada Russell 2000 bisa menjadi pelindung langsung terhadap kelemahan spesifik ini. Situasi ini terasa sangat mirip dengan lingkungan pasar yang kita alami pada tahun 2023. Selama periode tersebut, kenaikan suku bunga agresif dari Fed menyebabkan saham-saham kecil berkinerja buruk secara signifikan saat biaya pinjaman mereka melambung. Sepertinya sejarah terulang, menunjukkan bahwa tren ini mungkin akan berlanjut selama Fed tetap hawkish. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.