Indeks Redbook Amerika Serikat turun menjadi 5% tahun ke tahun per 17 Oktober, dibandingkan dengan angka sebelumnya 5,9%. Penurunan ini terjadi di tengah berbagai fluktuasi di pasar mata uang dan komoditas. Franc Swiss melemah seiring menguatnya Dolar AS akibat meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok. Di pasar komoditas, harga perak dan emas mengalami penurunan yang dipicu oleh optimisme perdagangan yang meningkat dan pengambilan keuntungan.

Analisis Pergerakan Mata Uang

EUR/JPY meningkat, didorong oleh pelemahan yen dan stabilitas zona euro. Sementara itu, GBP/USD turun seiring menguatnya Dolar AS, dengan para trader menunggu data CPI dari Inggris dan AS. Sehubungan dengan EUR/USD, pasangan mata uang ini tetap lemah di dekat angka 1.1600 karena minimnya penggerak pasar dan sentimen perdagangan AS-Tiongkok yang stabil. Di pasar logam berharga, emas mengalami penurunan menuju level terendah dalam beberapa hari di bawah $4.100 per ons troy. Pergerakan ini disebabkan oleh Dolar AS yang lebih kuat, pengambilan keuntungan, dan berkurangnya antusiasme terhadap perkembangan perdagangan AS-Tiongkok. Di dunia cryptocurrency, Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mengalami penurunan seiring dengan berkurangnya risiko di tengah ketidakpastian makroekonomi dan ketegangan geopolitik. Ketenteraman pasar muncul karena ekonomi global berperform lebih baik dari yang diperkirakan, meskipun ada tarif AS di masa lalu. Meskipun demikian, kekhawatiran tentang perubahan mendasar dalam lanskap ekonomi tetap ada. Selain itu, tren di treasury Bitcoin menunjukkan penurunan aliran masuk sebesar 99%, mencerminkan perubahan signifikan dalam pola kepemilikan aset.

Dampak Indikator Ekonomi

Data konsumen yang melemah ini bertentangan langsung dengan Dolar AS yang kuat, yang telah diperdagangkan dengan baik dengan indeks DXY yang bertahan di atas 107. Kekuatan dolar, didorong oleh optimisme perdagangan yang dirasakan, memberi tekanan pada aset seperti emas, yang telah turun di bawah level support kunci $4.050. Kami percaya bahwa ketegangan antara dolar yang kuat dan data mendasar yang lemah adalah di mana peluang utama terletak. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan posisi yang mengantisipasi potensi pembalikan tren ini. Misalnya, membeli opsi beli pada ETF emas atau perak bisa menjadi cara yang bijaksana untuk bermain seiring potensi pelemahan dolar jika lebih banyak data ekonomi yang buruk muncul. Kita ingat bagaimana pola serupa dari melemahnya aktivitas konsumen di akhir 2022 mendahului perubahan kebijakan Fed dan rally selanjutnya di logam berharga di awal 2023. Di pasar valuta asing, pasangan seperti GBP/USD dan EUR/USD saat ini tertahan oleh kekuatan dolar. Trader dapat melihat strategi yang diuntungkan dari rebound, seperti spread call bullish, untuk memposisikan diri menghadapi potensi penarikan dolar. Data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS dan Inggris yang akan datang akan sangat penting dalam membentuk langkah pasar berikutnya. Volatilitas mungkin juga undervalued, dengan VIX berfluktuasi di bawah 18 meskipun ada sinyal yang bertentangan. Membeli opsi VIX atau membangun posisi volatilitas panjang melalui opsi pada indeks ekuitas utama dapat berfungsi sebagai lindung nilai yang efektif. Strategi ini melindungi terhadap “ketenteraman yang cemas” yang berubah menjadi kecemasan jika perlambatan konsumen terbukti lebih signifikan daripada yang diharapkan pasar. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.