Indeks saham AS telah berbalik negatif, dengan S&P dan NASDAQ mundur dari titik tertinggi intraday baru. Rata-rata industri Dow saat ini menunjukkan kinerja yang kurang baik, dengan penurunan sebesar 0,32%. Tangkapan pasar saat ini menunjukkan indeks S&P turun 0,04% dan indeks NASDAQ turun 0,01%. Menurut survei CNBC, 84% orang menganggap pasar terlalu mahal, proporsi tertinggi yang pernah tercatat, sementara hanya 16% yang percaya pasar dihargai dengan benar.

Kinerja Perusahaan Besar

Beberapa perusahaan besar akan melaporkan hasil minggu ini. Meta turun 0,53%, diperdagangkan di $714, sementara Microsoft mengalami sedikit kenaikan 0,15% menjadi $513,25. Amazon turun 0,86% di $230,79, dan Apple turun 0,65%, diperdagangkan di $212,65. Pembaruan saham lainnya mencakup Nvidia, yang meningkat 0,43%, mencapai titik tertinggi intraday baru di $179,38. AMD naik 3,5%, diperdagangkan di $179,65, setelah mencapai puncak di $182,31. Sementara itu, SMCI turun 0,52% hari ini, diperdagangkan di $59,74, setelah mengalami kenaikan signifikan lebih dari 10% pada hari sebelumnya. Pasar menunjukkan tanda-tanda kelelahan klasik. Kita melihat indeks utama seperti S&P 500 dan NASDAQ mencapai titik tertinggi sepanjang masa hanya untuk berbalik turun dalam hari yang sama, pola yang sering menandakan puncak jangka pendek. Dengan rekor 84% peserta pasar dalam survei baru-baru ini melihat saham sebagai overvalued, sentimen jelas mencapai puncak historis. Kekhawatiran ini mulai muncul di pasar opsi. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), sering disebut “ukuran ketakutan,” telah meningkat dari posisi rendah baru-baru ini sekitar 12 menjadi lebih dari 14,5 dalam beberapa sesi terakhir. Kami juga melihat rasio put/call ekuitas meningkat menjadi 0,70 dari 0,55 minggu lalu, menunjukkan para trader semakin banyak membeli put untuk melindungi diri dari kemungkinan penurunan.

Pengaruh Ekonomi Terhadap Strategi Pasar

Latar belakang ekonomi mendukung sikap hati-hati ini. Laporan inflasi Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) terbaru tercatat di 2,8%, sedikit lebih tinggi dari yang diperkirakan, yang mempertahankan tekanan pada Federal Reserve untuk mempertahankan kebijakan ketatnya. Semua mata sekarang tertuju pada laporan pekerjaan bulan Agustus dan data inflasi yang akan datang, yang bisa menjadi penggerak besar untuk pergerakan pasar. Dengan pengaturan ini, kami percaya ini adalah waktu yang baik untuk mempertimbangkan membeli perlindungan. Dengan volatilitas implisit yang masih relatif rendah dari perspektif historis, membeli put pada ETF pasar luas seperti SPY dan QQQ adalah cara yang sederhana untuk melindungi portofolio jangka panjang. Posisi ini akan mendapatkan keuntungan dari penurunan pasar atau lonjakan volatilitas. Untuk pendekatan yang lebih hemat biaya, kami mempertimbangkan spread put debit. Spread ini memungkinkan kami untuk mendefinisikan risiko kami sambil menargetkan pergerakan turun tertentu di pasar dalam 30 hingga 45 hari ke depan. Dow Jones yang tertinggal, yang dilacak oleh ETF DIA, dapat menjadi target yang baik untuk posisi bearish karena tidak berbagi dengan puncak terbaru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.