Indeks saham AS baru-baru ini mengalami kenaikan yang signifikan. Russell 2000 memimpin dengan peningkatan 3,86%, menandai kenaikan terbesar sejak 9 April. Dow Jones Industrial Average naik 846,24 poin atau 1,89%, yang merupakan kenaikan terbesar sejak 12 Mei, ditutup pada level rekor. S&P 500 naik 96,74 poin atau 1,52%, kenaikan terbesar sejak 27 Mei. Sementara itu, indeks NASDAQ meningkat sebesar 1,88%, lonjakan satu hari tertinggi sejak 4 Agustus. Kinerja sektor dalam S&P 500 bervariasi. Sektor Konsumen Diskresioner mengalami kenaikan paling kuat sebesar 3,19%, sedangkan Konsumen Staple mengalami penurunan sebesar 0,35%. Sektor lain seperti Energi meningkat 1,99%, Jasa Komunikasi naik 1,87%, dan Material meningkat 1,70%. Keuangan, Industrials, dan Real Estat masing-masing meningkat lebih dari 1,60%, sedangkan Teknologi Informasi naik 1,32%. Kesehatan naik 0,82% dan Utilitas meningkat 0,53%.

Poin-poin Penting Kinerja Mingguan

Untuk minggu ini, keuntungan terkini NASDAQ tidak dapat mengimbangi penurunan sebelumnya. Namun, S&P dan Dow ditutup positif. Russell 2000 muncul sebagai performer terbaik minggu ini, naik 3,298%. Dow naik 1,53%, dan S&P melihat peningkatan 0,27%, sementara NASDAQ mengalami penurunan 0,58%. Reaksi pasar terhadap komentar Fed menunjukkan arah kebijakan moneter yang tidak terlalu agresif ke depan, yang sudah kami antisipasi. Ini telah memicu sentimen risiko yang kuat, mendorong Dow ke rekor baru. Kami harus bersiap untuk momentum bullish yang berkelanjutan, karena kekhawatiran akan kenaikan suku bunga lebih lanjut tampaknya mereda. Volatilitas implisit kemungkinan akan berkurang lebih lanjut dalam beberapa minggu ke depan, meskipun ada reli yang tajam. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) sudah turun lebih dari 15% kemarin untuk ditutup di bawah 18 karena risiko acara telah berlalu, membuatnya lebih murah untuk membeli opsi. Lingkungan ini menguntungkan pembelian opsi call atau penerapan bull call spreads pada indeks utama untuk menangkap potensi kenaikan dengan risiko yang terdefinisi.

Kenaikan Russell 2000 Menandakan Peluang

Kenaikan Russell 2000 adalah sinyal yang paling penting, karena saham dengan kapitalisasi kecil sangat sensitif terhadap prospek ekonomi domestik dan biaya pinjaman. Mengingat laporan CPI Juli 2025 menunjukkan inflasi menurun ke tingkat tahunan 2,8%, kami melihat peluang jelas bagi perusahaan-perusahaan ini untuk berkinerja lebih baik. Kami harus mempertimbangkan untuk memberikan porsi lebih besar untuk IWM (ETF Russell 2000) melalui opsi. Kami melihat rotasi klasik keluar dari keamanan dan menuju pertumbuhan, dengan saham Konsumen Diskresioner melonjak sementara Konsumen Staple defensif jatuh. Divergensi ini mendukung strategi yang mendapatkan keuntungan dari tren ini, seperti menjual put credit spreads pada nama-nama konsumen diskresioner yang kuat. Pola ini konsisten dengan perilaku pasar selama awal siklus pelonggaran sebelumnya, seperti yang kami amati pada akhir 2023. Meskipun reli ini kuat, kita harus ingat bahwa NASDAQ masih ditutup lebih rendah selama minggu ini, menunjukkan adanya beberapa keraguan di sektor teknologi. Ini menunjukkan bahwa reli ini lebih luas daripada didorong oleh teknologi untuk saat ini. Oleh karena itu, strategi derivatif harus lebih fokus pada S&P 500 dan Russell 2000 daripada hanya berkonsentrasi pada NASDAQ 100.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.