Saham AS Turun di Pembukaan Rally pada hari Jumat setelah pidato Ketua Powell di Jackson Hole membantu indeks kembali berada di atas rata-rata ini. Saat ini, mempertahankan posisi di atas rata-rata bergerak 100 jam di angka 21,390 menjaga pandangan perdagangan jangka pendek yang positif. Sebaliknya, penurunan yang berkelanjutan di bawah level ini dapat mengalihkan kontrol ke penjual, berisiko menguji rata-rata bergerak 200 jam di angka 21,187.33. Uji Level Dukungan Kunci Kami melihat sedikit penurunan di pasar untuk memulai minggu, dengan NASDAQ terutama menguji level dukungan jangka pendek yang penting. Rata-rata bergerak 100 jam di angka 21,390 adalah garis batas untuk trader derivatif. Penurunan yang kuat di bawah titik ini bisa menandakan awal dari koreksi yang lebih dalam, mengundang posisi pendek yang lebih agresif. Perdagangan yang cemas ini mengikuti laporan Indeks Harga Konsumen Juli lalu, yang muncul sedikit lebih tinggi di 3.4%, melebihi yang diharapkan 3.3%. Meskipun tidak mengkhawatirkan, hal ini telah menurunkan sebagian semangat dari nada seimbang Ketua Powell di simposium Jackson Hole. Ini memberi tekanan lebih pada laporan pekerjaan yang akan datang untuk menunjukkan pendinginan ekonomi tanpa memicu kekhawatiran resesi. Volatilitas tersirat meningkat, dengan VIX naik lebih dari 8% pagi ini untuk diperdagangkan sekitar 16.5. Lingkungan ini menunjukkan bahwa membeli opsi, daripada menjual, bisa menjadi langkah bijak selama beberapa minggu ke depan. Volatilitas yang lebih tinggi meningkatkan premi opsi, menguntungkan posisi panjang jika terjadi pergerakan pasar yang signifikan. Poin-Poin Penting Kami ingat bagaimana pidato Ketua Powell yang secara mengejutkan hawkish di Jackson Hole pada Agustus 2022 memicu penjualan tajam yang berlangsung selama beberapa minggu. Meskipun nadanya lebih terukur tahun ini, preseden historis itu berarti kita harus bersiap untuk potensi reaksi tertunda dari pasar. Melindungi portofolio ekuitas panjang dengan opsi put indeks bisa menjadi strategi yang bijaksana sampai arah pasar menjadi lebih jelas. Dengan NASDAQ berada di tepi teknis ini, permainan volatilitas seperti straddle pada ETF QQQ bisa efektif. Strategi ini melibatkan membeli opsi call dan put pada harga strike yang sama, mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke arah mana pun. Ini adalah taruhan bahwa ketidakpastian saat ini akan terpecahkan dengan breakout atau breakdown yang tegas dari level 21,400. Kinerja buruk Russell 2000 hari ini juga merupakan sinyal peringatan, karena saham kapitalisasi kecil seringkali lebih sensitif terhadap perubahan ekonomi. Dengan Indeks Optimisme Usaha Kecil NFIB terbaru yang turun untuk bulan ketiga berturut-turut, trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF IWM. Ini dapat berfungsi sebagai lindung nilai terhadap perlambatan ekonomi yang lebih luas yang akan berdampak tidak proporsional pada perusahaan kecil. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.