Indeks saham utama AS ditutup lebih rendah, dengan penurunan signifikan pada Russell 2000 dan Dow Jones Industrial Average. S&P 500 dan NASDAQ mencapai rekor intraday tetapi mengakhiri hari di zona merah karena momentum menurun. Sentimen hati-hati mendominasi karena katalis yang akan datang seperti laporan pendapatan dari Amazon, Apple, dan Microsoft. Rilis PDB AS dan keputusan suku bunga Federal Reserve juga di depan mata, bersama dengan laporan pekerjaan AS yang akan datang minggu ini.

Performa Pasar

Dow turun 204,57 poin (-0,46%) menjadi 44.632,99, sementara indeks S&P jatuh 18,91 poin (-0,30%) menjadi 6.370,86. NASDAQ menurun 80,29 poin (-0,3%) menjadi 21.098,29, dan Russell 2000 menurun 13,76 poin (-0,61%) menjadi 2.242,96. Saham-saham seperti Whirlpool, PayPal, dan Rivian Automotive mengalami kerugian, dengan persentase penurunan masing-masing sebesar 13,43%, 8,68%, dan 5,23%. Perusahaan lain seperti Boeing dan Uber Technologies juga mengalami penurunan. Dalam perdagangan setelah jam bursa, perusahaan seperti Electronic Arts dan Visa melaporkan pendapatan yang lebih baik dari ekspektasi. Namun, saham mereka turun masing-masing sebesar 1,62% dan 3,07%. Starbucks melawan tren, naik 4,48% meskipun tidak memenuhi ekspektasi pendapatan.

Fokus pada Volatilitas

Kami melihat pasar jeda setelah mencapai rekor baru, yang merupakan sinyal hati-hati yang jelas. Minggu ini dipenuhi dengan peristiwa yang dapat memengaruhi pasar, termasuk keputusan suku bunga Fed, laporan PDB, dan angka pekerjaan pada hari Jumat. Situasi ini menunjukkan bahwa pergerakan besar mungkin segera terjadi. Dengan banyaknya ketidakpastian, kami fokus pada volatilitas yang diimplikasikan, yang merupakan komponen kunci dalam penentuan harga opsi. Indeks VIX, ukuran umum dari volatilitas yang diharapkan, telah naik ke 15,2, menunjukkan bahwa para pedagang bersiap untuk pergerakan harga yang lebih besar. Ini membuat strategi seperti straddles atau strangles, yang menguntungkan dari pergerakan besar dalam arah mana pun, lebih menarik menjelang data hari Kamis. Kami memperhatikan dengan seksama bagaimana saham bereaksi terhadap berita baik, karena ini mengungkapkan sentimen pasar yang mendasari. Misalnya, Visa dan Seagate melebihi ekspektasi tetapi saham mereka turun, menunjukkan pasar sudah terharga untuk kesempurnaan dan cepat mengambil keuntungan. Ini memberi tahu kami bahwa bahkan laporan pendapatan yang kuat dari Apple atau Amazon mungkin tidak cukup untuk memicu reli. Pasar hampir pasti bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga tetap, dengan alat CME FedWatch menunjukkan probablitas 90% untuk jeda. Fokus sebenarnya akan pada komentar Fed untuk petunjuk tentang kebijakan masa depan. Serupa, dengan pertumbuhan PDB Q2 diperkirakan sebesar 1,9%, setiap deviasi signifikan kemungkinan akan memicu reaksi pasar yang tajam. Kelemahan pada perusahaan-perusahaan kecil, yang ditunjukkan oleh penurunan Russell 2000, dan pada nama-nama pertumbuhan tinggi seperti yang ada di ETF ARKK, menunjukkan pergeseran yang jelas dari risiko. Kami melihat ini sebagai peluang untuk membeli opsi perlindungan pada saham individu yang lebih volatil atau ETF pasar luas. Ini bertindak sebagai polis asuransi jika data ekonomi yang akan datang mengecewakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.