Indeks utama AS untuk bulan Juni mencatat penurunan sebesar 0,3%, penurunan yang lebih besar dibandingkan dengan perkiraan 0,2%. Data bulan sebelumnya direvisi dari penurunan awal sebesar 0,1% menjadi tetap tidak berubah di 0,0%.

Indikator Potensial Resesi

Indeks ini telah memprediksi kemungkinan resesi selama beberapa tahun. Meskipun tujuannya adalah untuk meramalkan aktivitas ekonomi di masa depan, efektivitasnya dipertanyakan ketika tidak sejalan dengan tren ekonomi yang sebenarnya. Kami melihat bahwa angka indeks utama terbaru melanjutkan tren negatif, menambah rentetan sinyal menuju resesi. Namun, seperti yang dicatat oleh Bapak Michalowski, indikator ini telah meramalkan penurunan untuk periode yang lama tanpa terjadi penurunan nyata. Ketidaksesuaian yang berkepanjangan ini membuat banyak orang meragukan kegunaan saat ini. Skeptisisme pasar didukung oleh data ekonomi yang lebih kuat, yang kami percaya adalah kekuatan yang lebih dominan saat ini. Misalnya, ekonomi AS menambah 206.000 pekerjaan yang kuat pada bulan Juni, dan PDB kuartal pertama masih menunjukkan pertumbuhan tahunan sebesar 1,4%. Angka-angka ini menggambarkan ketahanan yang langsung bertentangan dengan peringatan dari indeks tersebut.

Strategi Kepercayaan Pasar

Kepercayaan ini tercermin di pasar derivatif melalui volatilitas implisit yang rendah. Kami melihat Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, diperdagangkan mendekati level terendah sejarah, baru-baru ini berfluktuasi di sekitar level 13-14. Ini memberi tahu kami bahwa, secara keseluruhan, para trader tidak memperhitungkan gejolak pasar yang signifikan dalam waktu dekat. Dengan biaya opsi yang rendah, kami berpikir adalah bijak untuk membeli perlindungan terhadap kemungkinan perlambatan di akhir tahun. Kelemahan yang terus-menerus dari indikator utama tidak boleh diabaikan sepenuhnya, menjadikan opsi put yang murah sebagai bentuk asuransi portofolio yang menarik. Membeli perlindungan ini ketika volatilitas rendah adalah langkah yang strategis. Secara historis, penurunan yang berkelanjutan dalam indeks ini selama lebih dari dua tahun, seperti yang kami lihat sekarang, memiliki korelasi yang sangat tinggi dengan kontraksi ekonomi yang akhirnya terjadi. Melihat kembali ke periode sebelum penurunan tahun 2008, indeks juga turun selama berbulan-bulan sebelum resesi secara resmi diakui. Situasi saat ini mungkin tidak berbeda, hanya tertunda. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.