Indeks Eropa mengalami penurunan tajam dengan kekhawatiran terkait pertumbuhan, tarif, dan inflasi berdampak pada saham global. DAX Jerman turun 2,66%, CAC Prancis turun 2,91%, FTSE 100 Inggris berkurang 0,70%, Ibex Spanyol menurun 1,88%, dan FTSE MIB Italia berkurang 2,55%. Selama seminggu, DAX Jerman kehilangan 3,27%, CAC Prancis 3,68%, FTSE 100 Inggris turun 0,57%, Ibex Spanyol menurun 0,78%, dan FTSE MIB Italia turun 1,92%. Hasil obligasi acuan 10 tahun Eropa sebagian besar ditutup lebih rendah. Hasil obligasi Swiss turun 5,85%, Inggris berkurang 1,03%, Jerman turun 0,78%, Spanyol berkurang 0,21%, Prancis turun 0,15%, sedangkan Italia naik 0,25%. Di AS, indeks juga tetap di wilayah negatif tetapi berada di atas titik terendah mereka. Rata-rata industri Dow menurun 0,97%, indeks S&P turun 1,16%, indeks NASDAQ berkurang 1,63%, dan Russell 2000 menurun 1,51%.

Pasar AS dan Komoditas

Hasil obligasi AS turun tajam karena pasar memperkirakan hampir 90% kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan September. Hasil obligasi 2 tahun turun 22 basis poin, 5 tahun turun 16,3, 10 tahun turun 12,2, dan 30 tahun turun 7,1. Dalam komoditas, harga minyak mentah jatuh ke $67,43, emas naik 1,6%, perak meningkat menjadi $36,85, dan tembaga naik 1,61%. Bitcoin turun $200 menjadi $115.542. Penurunan tajam pada saham Eropa, dengan DAX Jerman dan CAC Prancis mengalami minggu terburuk sejak Maret 2025, menandakan ketakutan yang signifikan. Ketakutan ini tercermin dalam Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang melambung di atas 28, suatu level yang menunjukkan stres pasar tinggi. Ini menunjukkan perlunya membeli opsi put pada indeks seperti Euro Stoxx 50 dan S&P 500 untuk berspekulasi tentang penurunan lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang. Penurunan besar pada hasil obligasi AS adalah berita terbesar, didorong oleh laporan pekerjaan AS Juli 2025 yang lebih lemah dari yang diharapkan. Dengan pasar sekarang memperkirakan kemungkinan 90% pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan September, trader harus mempertimbangkan untuk mengambil posisi beli pada kontrak berjangka suku bunga untuk bertaruh pada tren ini. Situasi ini mengingatkan kita pada perubahan kebijakan bank sentral yang kita lihat pada akhir 2018 dan 2019, yang juga mengarah pada reli signifikan dalam obligasi.

Komoditas dan Strategi Pasar

Minyak mentah yang jatuh di bawah rata-rata bergerak 200 hari di $67,98 adalah sinyal bearish utama untuk ekonomi global. Ini mengikuti data terbaru yang menunjukkan PMI Manufaktur Caixin Cina untuk Juli 2025 turun menjadi 48,5, menunjukkan kontraksi dan memicu kekhawatiran permintaan. Menjual kontrak berjangka minyak mentah atau membeli opsi put tampaknya menjadi respons yang logis terhadap kekhawatiran pertumbuhan yang terus berlanjut. Dalam lingkungan yang menghindari risiko ini, emas berfungsi sebagai tempat aman yang sebenarnya dengan reli kuat ke $3342. Penurunan hasil riil, yang mana hasil obligasi turun lebih cepat daripada ekspektasi inflasi, membuat memegang emas yang tidak menghasilkan imbal hasil menjadi lebih menarik bagi portofolio institusi. Kami percaya membeli opsi call pada emas atau ETF yang didukung emas adalah cara untuk mendapatkan paparan terhadap upaya perlindungan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.