Intel berada di tahap akhir pemangkasan lebih dari 15.000 pekerjaan, yang merupakan sekitar 15% dari tenaga kerjanya secara global. Tindakan ini adalah bagian dari rencana restrukturisasi yang lebih besar, yang mengurangi tenaga kerja sebesar 22% dari jumlah di pertengahan tahun menjadi sekitar 75.000 karyawan. Perusahaan juga mengurangi upaya produksinya dengan membatalkan rencana untuk pabrik chip baru di Jerman dan Polandia. Selain itu, mereka akan menutup lokasi perakitan di Kosta Rika dan mengonsolidasikan operasi di Vietnam dan Malaysia. Pabrik-pabrik Intel di Ohio, yang sebelumnya direncanakan untuk dibuka pada 2025 dan kemudian ditunda hingga 2030, kini memiliki jadwal yang tidak pasti. Intel telah memperingatkan bahwa mereka mungkin keluar dari produksi chip yang canggih dalam waktu empat tahun. Keputusan ini tergantung pada apakah mereka dapat menarik cukup banyak klien eksternal untuk bisnis Intel Foundry mereka. CEO Lip-Bu Tan mengomentari investasi yang berlebihan di kapasitas, dengan mencatat bahwa rencana ekspansi pabrik dianggap “tidak bijaksana dan berlebihan.” Jejak pabrik perusahaan telah menjadi terfragmentasi akibat keputusan ini. Kami percaya pengumuman ini memberikan sinyal negatif yang jelas bagi saham dalam beberapa minggu mendatang. Kombinasi pemangkasan pekerjaan yang dalam, pabrik yang dibatalkan, dan potensi keluar dari bisnis inti menciptakan risiko penurunan yang signifikan. Oleh karena itu, pedagang harus fokus pada strategi yang mendapatkan keuntungan dari penurunan harga saham, terutama melalui penggunaan opsi jual. Tingkat ketidakpastian strategis menyebabkan lonjakan dalam volatilitas implisit, yang telah kami lihat meningkat di atas 45% sekitar panggilan laporan pendapatan terbaru dan pengumuman besar. Ini membuat opsi menjadi lebih mahal tetapi menguntungkan pedagang yang dapat memprediksi gerakan harga yang besar dengan tepat. Kami menyarankan untuk memanfaatkan volatilitas yang tinggi ini, karena menunjukkan bahwa pasar memperhitungkan pergerakan yang signifikan. Situasi ini semakin diperparah jika dibandingkan dengan pesaing seperti Nvidia, yang baru-baru ini melaporkan pertumbuhan pendapatan kuartalan melebihi 260% dibandingkan tahun sebelumnya, didorong oleh dominasi mereka di bidang AI. Kontras yang mencolok ini menunjukkan perubahan mendasar di pasar yang meninggalkan perusahaan di belakang. Pengakuan Tan tentang investasi yang “tidak bijaksana dan berlebihan” hanya menguatkan pandangan bahwa perusahaan berjuang untuk bersaing. Kami melihat paralel dengan transisi yang sulit dari raksasa teknologi lainnya, seperti IBM pada tahun 1990-an, yang melibatkan bertahun-tahun restrukturisasi sebelum model bisnis yang stabil muncul. Preseden historis itu menunjukkan bahwa setiap perbaikan akan menjadi proses yang memakan waktu bertahun-tahun yang penuh dengan volatilitas dan risiko pelaksanaan. Bagi pedagang, ini berarti reli jangka pendek harus dilihat dengan skeptis dan mungkin menghadirkan peluang untuk posisi bearish baru. Dengan tingginya biaya opsi, kami sarankan pedagang mempertimbangkan untuk menggunakan spread untuk mendefinisikan risiko dan menurunkan biaya masuk mereka. Sebuah bear put spread, misalnya, memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan turun yang moderat sambil membatasi premi awal yang dibayarkan. Ini adalah cara yang lebih efisien secara modal untuk menyatakan pandangan bearish dalam lingkungan volatilitas tinggi saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.