Kejutan Investasi Mengubah Arah Cerita
Kenaikan tak terduga pada investasi aset tetap China menantang pandangan pesimis (bearish, yaitu ekspektasi harga/ekonomi melemah) yang selama ini menguat. Data positif ini menunjukkan dukungan pemerintah mungkin mulai menstabilkan ekonomi. Kita perlu meninjau ulang posisi “underweight” (porsi investasi lebih kecil dari patokan/acuan) yang terkait permintaan industri China. Berita ini mendukung harga komoditas industri. Opsi beli (call option, hak untuk membeli aset pada harga tertentu sebelum waktu tertentu) pada tembaga bisa menjadi lebih menarik. Kontrak berjangka (futures, perjanjian membeli/menjual di harga yang ditetapkan untuk tanggal mendatang) bijih besi, yang harganya melemah ke sekitar $120 per ton dalam beberapa minggu terakhir, bisa menemukan level penahan (support level, area harga yang sering menahan penurunan). Trader perlu memantau potensi pembalikan arah (reversal) dari tren turun (downtrend) yang terlihat di awal tahun. Akibatnya, mata uang yang terkait komoditas, terutama dolar Australia, berpeluang menguat. Pasangan AUD/USD, yang kesulitan bertahan di level 0,6650, bisa menembus naik (bullish break, penembusan harga ke atas). Kita bisa mempertimbangkan posisi untuk kenaikan melalui futures FX atau opsi (options, kontrak hak beli/jual) dalam beberapa minggu ke depan. Data ini juga dapat menurunkan risiko yang dirasakan pada saham China, sehingga volatilitas tersirat (implied volatility, perkiraan gejolak harga yang “terbaca” dari harga opsi) bisa turun. Setelah pelemahan berkepanjangan pada indeks Hang Seng (indeks saham utama di Hong Kong) sepanjang sebagian besar 2025, strategi menjual opsi jual (selling puts, menjual kontrak yang memberi hak pihak lain untuk menjual; biasanya digunakan untuk mencari premi) pada ETF (exchange-traded fund, reksa dana yang diperdagangkan seperti saham) yang fokus pada China bisa menjadi opsi. Ini mengarah pada pergeseran dari sentimen berisiko tinggi yang mendominasi pasar tahun lalu.Sejarah Mengarah ke Kenaikan Taktis
Kita ingat upaya stimulus pemerintah (stimulus, langkah untuk mendorong ekonomi seperti belanja pemerintah/dukungan kredit) pada 2020-2021 yang memicu reli (rally, kenaikan harga yang cepat) besar pada aset industri, meski tidak permanen. Contoh sejarah itu menunjukkan peluang taktis (jangka pendek) bisa terbuka sekarang. Karena itu, pendekatan yang optimistis dengan hati-hati namun tetap fleksibel lebih tepat.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
