Investasi aset tetap China hingga saat ini (YTD) mencatatkan penurunan sebesar 1,7% dibandingkan tahun lalu (YoY) di bulan Oktober, lebih buruk daripada penurunan yang diperkirakan sebesar 0,8%. Angka ini menggambarkan kontraksi sejak awal tahun, tidak sesuai dengan perkiraan sebelumnya.

Dinamika Pasar Mata Uang

Dolar AS menunjukkan kelemahan di berbagai pasangan mata uang. USD/INR menurun menjelang rilis data ekonomi AS, dan EUR/GBP menembus 0,8850 sebagian karena kekhawatiran tentang masalah fiskal Inggris dan angka GDP yang lemah. Demikian pula, EUR/CAD mendekati 1,6250 setelah Bank Sentral Eropa (ECB) memberikan sinyal sikap hati-hati terkait suku bunga, sementara Dolar Australia bangkit kembali terhadap dolar AS yang melemah. Logam berharga dan cryptocurrency juga mengalami volatilitas. Emas meningkat nilainya menjadi $4.200, didorong oleh melemahnya dolar AS dan pergeseran ke aset yang dianggap aman, sementara Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mengalami penurunan signifikan di tengah penjualan besar-besaran di pasar. Sementara itu, harga Solana turun ke level terendah dalam lima bulan, dipengaruhi oleh menurunnya sentimen dan aliran dana ETF. Bank of Japan tetap dalam pengawasan terkait kemungkinan kenaikan suku bunga, karena suku bunga tetap di 0,5%. Investor memperhatikan tindakan Gubernur Ueda di tengah tekanan yang meningkat dari indikator ekonomi. Angka investasi aset tetap terbaru dari China menciptakan suasana negatif di pasar. Dengan angka -1,7% hingga bulan Oktober, ini merupakan kesalahan besar dibandingkan dengan -0,8% yang diharapkan. Ini mengkonfirmasi perlambatan yang telah terlihat dalam data produksi industri China, yang kesulitan menunjukkan ekspansi yang konsisten sepanjang 2025.

Dampak pada Komoditas dan Mata Uang

Data ini langsung mempengaruhi prospek komoditas industri yang sangat bergantung pada konstruksi dan manufaktur China. Kami sudah melihat dampaknya pada harga, dengan kontrak berjangka bijih besi jatuh hampir 5% minggu lalu ke level terendah sejak pemulihan singkat yang kami lihat pada Q2 2025. Ini menunjukkan bahwa opsi put pada ETF terkait komoditas atau menjual kontrak berjangka bisa menjadi pilihan yang menguntungkan. Dolar Australia sangat rentan terhadap berita ini, mengingat hubungan perdagangan yang kuat dengan China. Setelah berita ini, kami melihat pasangan AUD/USD jatuh tajam, menembus level support 0,6350 yang telah bertahan sejak akhir Oktober 2025. Kami melihat peluang dalam membeli opsi put AUD/USD, menargetkan penurunan di minggu-minggu mendatang. Kelemahan China ini menambah tekanan pada risiko global yang sedang berkembang. Dengan S&P 500 sudah menunjukkan tanda-tanda kesulitan untuk mempertahankan level 5.100, berita ini bisa memicu penjualan yang lebih signifikan. Opsi put pelindung pada indeks utama seperti SPX mulai terlihat sangat menarik sebagai perlindungan. Dalam lingkungan ini, kami mengharapkan aliran modal ke tempat aman tradisional seperti emas dan Yen Jepang. Emas yang melampaui $4.200 per ons merupakan sinyal jelas dari pergeseran ini. Kami juga bisa melihat USD/JPY menembus support terbaru saat trader mengantisipasi Bank of Japan mengambil langkah terkait suku bunga sebelum Federal Reserve AS. Ketidakpastian secara keseluruhan menciptakan lingkungan yang ideal untuk peningkatan volatilitas pasar. Indeks VIX, yang telah meningkat dari level rendah dan kini sekitar 21, terlihat siap untuk bergerak lebih tinggi. Oleh karena itu, strategi yang menguntungkan dari peningkatan ayunan pasar, seperti opsi call VIX, harus dipertimbangkan. Buat akun VT Markets Anda sekarang juga dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.