Indeks Dow Jones Industrial Average memulai minggu dengan bertahan di dekat level 47.000, meningkat sekitar 370 poin. Pasar saham mengalami penarikan karena rally teknologi AI terhenti, dengan harapan untuk mengakhiri penutupan pendanaan pemerintah AS. Para pemimpin teknologi AI kembali menjadi fokus saat pasar menunggu rincian penyelesaian kekurangan pendanaan operasional federal. RUU pendanaan sementara memperpanjang operasi pemerintah hanya sampai Januari, menunjukkan potensi ketidakstabilan politik di depan.

Poin-poin Penting Kepercayaan Konsumen

Kepercayaan konsumen mencapai rekor terendah di tengah penutupan pemerintah AS terpanjang. Tanpa data resmi inflasi dan ketenagakerjaan, ketergantungan pada dataset publik meningkat, memperburuk volatilitas pasar. Minggu ini diharapkan akan ada rilis data Indeks Harga Konsumen dan Indeks Harga Produsen AS. Namun, masih ada kemungkinan Dewan Perwakilan Rakyat AS meloloskan langkah pendanaan tepat waktu untuk statistik baru sebelum keputusan suku bunga Federal Reserve pada 10 Desember. Nvidia, yang didirikan oleh insinyur semikonduktor pada tahun 1993, adalah pemimpin dalam GPU dan teknologi AI. Mereka baru-baru ini merilis GPU pusat data H100, menawarkan kecepatan jaringan enam kali lebih cepat, yang sangat penting untuk AI. Kewaspadaan tetap ada di pasar saat para pelaku pasar mengamati perkembangan pendanaan pemerintah dan data ekonomi.

Volatilitas Pasar

Penutupan pemerintah yang historis dan kurangnya data ekonomi baru menciptakan badai sempurna untuk volatilitas pasar. Hal ini tercermin dalam Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang telah melampaui 25, sebuah tingkat kecemasan yang tidak terlihat secara konsisten sejak tekanan perbankan regional yang kita alami pada tahun 2023. Trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari fluktuasi harga besar, seperti membeli straddle atau strangle pada indeks pasar luas menjelang kabar mengenai kesepakatan pendanaan. Dengan kepercayaan konsumen sekarang di rekor terendah, kemungkinan jatuh di bawah bacaan 50,0 dari ketakutan inflasi pertengahan 2022, prospek untuk ekonomi yang lebih luas semakin memburuk. Lingkungan ini membuat membeli opsi put pelindung pada indeks seperti SPY atau DIA menjadi cara yang logis untuk melindungi diri dari penurunan lebih lanjut. Dampak dari penutupan membuat reli berkelanjutan tampaknya tidak mungkin sebelum kita melihat penyelesaian yang jelas dan kelanjutan rilis data pemerintah. Sebagai perbandingan dengan pasar yang lebih lemah, sektor AI terus menunjukkan kekuatan relatif, dengan pemimpin seperti Nvidia menarik fokus investor. Kami percaya perdagangan pasang bisa efektif, yang melibatkan membeli opsi call pada ETF yang fokus pada teknologi seperti QQQ sambil sekaligus membeli opsi put pada indeks yang berat industri seperti DIA. Strategi ini bertaruh pada kinerja teknologi yang terus baik terlepas dari tren pasar secara keseluruhan, apakah naik atau turun. Federal Reserve saat ini seperti terbang tanpa panduan tanpa angka inflasi dan ketenagakerjaan yang kunci, yang telah menghancurkan harapan untuk pemotongan suku bunga bulan Desember. Derivatif yang terkait dengan Suku Bunga Fed sekarang mencerminkan pasar yang tidak memperkirakan pelonggaran hingga jauh ke tahun 2026. Ini berarti trader dapat mengantisipasi tekanan yang berlanjut pada harga obligasi, menjadikan posisi di opsi pada ETF treasury seperti TLT relevan karena Federal Reserve tetap terjebak di sisi pinggir.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.