Iraq mengonfirmasi bahwa pasokan gas dari Iran tetap berjalan tanpa gangguan meskipun ada serangan Israel baru-baru ini di wilayah tersebut. Jaminan ini muncul di tengah meningkatnya ketegangan. Setelah mengalami penurunan sementara, harga minyak kembali naik. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) diperdagangkan pada harga $72,96, mencerminkan kenaikan sebesar 6% untuk hari ini.

Stabilitas Pasokan Gas

Iraq menjelaskan bahwa aliran gasnya dari Iran stabil, meskipun tindakan militer Israel menimbulkan kekhawatiran di seluruh wilayah. Pernyataan dari Baghdad ini tampaknya dimaksudkan untuk meredakan ketakutan akan adanya gangguan pada infrastruktur energi yang dapat mengguncang pasar yang lebih luas. Pembangkitan listrik yang menggunakan gas tetap menjadi komponen penting dari jaringan listrik Iraq, dan dampak buruk pada impor ini kemungkinan besar akan memicu kekurangan listrik yang lebih luas. Sementara itu, minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) mengalami kenaikan tajam dan kini diperdagangkan pada harga $72,96 per barel, rebound sebesar 6% pada hari ini. Kenaikan ini mengikuti penurunan singkat, yang mungkin dipicu oleh ketidakpastian mengenai risiko keamanan di Timur Tengah dan fluktuasi pada harapan permintaan jangka pendek. Minyak Brent juga mengalami pemulihan, menambah bobot pada pandangan bahwa penurunan awal minggu ini mungkin telah berlebihan. Dari sisi kami, angka konsumsi energi yang stabil di Asia dan permintaan pengolahan yang terus berlanjut di Amerika Serikat menunjukkan bahwa minat terhadap minyak mentah belum berkurang. Apa yang kami lihat di sini bukan hanya lonjakan harga reaksional terhadap berita, tetapi hasil penilaian bersama di antara peserta energi tentang seberapa tangguh jalur pasokan saat ini. Jika impor gas Iraq dari Iran aman untuk saat ini, hal ini tetap tidak menghilangkan kekhawatiran yang lebih luas terkait dengan kerentanan pasokan yang saling terhubung.

Reaksi dan Posisi Pasar

Menghadapi lonjakan cepat dalam kontrak energi, kami mencatat bahwa harga opsi telah melebar, mencerminkan peningkatan biaya premi untuk perlindungan pada kedua sisi, baik yang menguntungkan maupun merugikan. Ukuran volatilitas, terutama untuk kontrak bulan depan, menunjukkan harga risiko yang tinggi yang mungkin akan berlanjut melalui dua jendela penyelesaian mingguan berikutnya. Tanggapan dari peserta institusi tampak semakin taktis, dengan banyak yang memutar posisi mereka lebih awal dari biasanya. Setelah ketegangan awal dari Mediterania timur mulai menjadi berita, kami melihat lonjakan yang signifikan dalam volume opsi beli di strike $75 dan $80 pada kontrak WTI berjangka pendek, menunjukkan persiapan untuk pergerakan yang lebih tiba-tiba. Posisi ini, didorong oleh lindung nilai dan pembeli jangka pendek, menekankan betapa peka bulan ini terhadap dorongan geopolitik yang tak terduga. Komentar terbaru Hosseini tentang konsistensi ekspor membuat perdagangan bearish lebih hati-hati. Dia berbicara tegas tentang tidak adanya penurunan dalam pengiriman, memperkuat kepercayaan di kalangan pengguna akhir industri. Namun, menunjukkan bahwa backwardation belum rata secara substansial, mengindikasikan bahwa ketegangan jangka menengah masih memengaruhi keyakinan yang tenang di media. Dalam lingkungan ini, reaksi tajam kini menjadi norma, bukan pengecualian. Setiap berita lebih lanjut dari Teheran atau Tel Aviv mungkin tidak hanya mengguncang pasar tetapi bisa dengan cepat memengaruhi kurva derivatif, terutama bulan kontrak WTI kedua dan ketiga yang kini diperdagangkan dengan eksposur gamma di atas rata-rata. Oleh karena itu, waktu menjadi sama pentingnya dengan arah. Sebagaimana kami terus melacak konsentrasi minat terbuka menurut strike, kami telah memberi tahu bahwa distribusinya kini tidak seimbang di puncak rentang terbaru. Pedagang telah meningkatkan delta secara bertahap—bukan sebagai respons yang bersatu—tetapi lebih sebagai pengurangan risiko secara berkelompok. Pengelompokan itu bisa menjadi titik tekanan dalam 10 hingga 12 sesi mendatang, terutama jika data makro keluar dari sentimen pasar energi saat ini. Sementara indeks volatilitas yang lebih luas belum mencapai puncak di kelas aset lainnya, setiap pelebaran di derivatif minyak mentah mungkin hanya memicu dampak di tempat panel terkait komoditas untuk saat ini. Namun, jelas bahwa tidak ada posisi, bahkan yang dianggap terlindung minggu lalu, yang sepenuhnya terisolasi dalam lingkungan di mana pernyataan politik dan balasan regional dapat memengaruhi lonjakan volume intraday. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.