Iran membantah laporan bahwa pihaknya telah mengirim pesan kepada Amerika Serikat di tengah konflik yang masih berlangsung. Teheran mengatakan angkatan bersenjatanya sedang bersiap untuk perang jangka panjang, bukan untuk masuk ke perundingan. Kantor berita Tasnim mengutip seorang pejabat Iran yang mengatakan tidak ada pesan yang dikirim ke AS. Pejabat itu menambahkan bahwa Iran tidak akan menanggapi pesan dari AS.

Reaksi Pasar Dan Perpindahan Ke Aset Aman

Harga pasar naik selama sesi. Emas (XAU/USD) naik 0,78% ke $5.175. West Texas Intermediate (WTI) juga naik. Naik 2,60% ke $76,52. Dengan Teheran memberi sinyal konflik jangka panjang, bukan diplomasi, kita perlu bersiap menghadapi gejolak pasar yang berkelanjutan. Kenaikan awal emas dan minyak kemungkinan bukan lonjakan sementara, tetapi awal dari kondisi harga yang baru. Ini mengubah pertimbangan dari reaksi jangka pendek menjadi penempatan strategi jangka panjang. Untuk produk turunan minyak (instrumen keuangan yang nilainya mengikuti harga minyak, seperti kontrak berjangka dan opsi), pergerakan WTI menuju $77 menunjukkan pasar sedang memasukkan “premi risiko” (tambahan harga karena risiko ketidakpastian) yang besar. Kita dapat mempertimbangkan membeli opsi call (hak untuk membeli pada harga tertentu sebelum tanggal tertentu) pada kontrak berjangka minyak (perjanjian membeli/menjual minyak pada harga yang ditetapkan untuk tanggal mendatang) untuk beberapa bulan ke depan, karena gangguan nyata pada pengiriman di Teluk Persia dapat memicu kenaikan harga yang cepat. Skenario ini mengingatkan pada lonjakan harga awal pada 2022 setelah konflik di Ukraina, yang mendorong WTI jauh di atas $100 per barel. Perpindahan ke aset aman terlihat dari kinerja emas yang kuat, dan kami memperkirakan tren ini akan makin cepat. Ini melanjutkan dorongan emas sejak menembus rekor harga sebelumnya pada akhir 2024. Opsi call pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait (reksa dana yang diperdagangkan di bursa dan mengikuti harga aset seperti emas) tetap menjadi strategi utama untuk lindung nilai (melindungi portofolio dari risiko) terhadap ketidakstabilan geopolitik yang meningkat.

Implikasi Saham Dan Inflasi

Ketegangan ini kemungkinan menekan pasar saham secara luas karena biaya energi yang lebih tinggi seperti pajak bagi konsumen dan bisnis. Kami melihat reaksi serupa, meski lebih kecil, saat latihan angkatan laut di Selat Hormuz pada akhir 2025, yang memicu koreksi pasar singkat namun tajam. Opsi put protektif (hak menjual pada harga tertentu untuk membatasi kerugian) pada indeks seperti S&P 500 dapat dipertimbangkan untuk berjaga-jaga dari penurunan. Guncangan geopolitik ini terjadi pada saat yang sensitif, hanya beberapa minggu setelah data inflasi Februari 2026 menunjukkan inflasi inti (inflasi tanpa komponen yang paling bergejolak seperti energi dan pangan) masih bertahan di 3,1%. Jika harga minyak bertahan di atas $80, ini akan menambah tekanan inflasi baru dan membuat Federal Reserve (bank sentral AS) sulit mempertimbangkan penurunan suku bunga pada musim panas ini. Kita sekarang perlu memasukkan kemungkinan lebih besar bahwa bank sentral akan bersikap hawkish (lebih ketat: cenderung menaikkan atau mempertahankan suku bunga tinggi untuk menekan inflasi) sepanjang sisa tahun ini. Dengan kondisi ini, volatilitas tersirat adalah ukuran utama yang perlu dipantau dan diperdagangkan dalam beberapa minggu ke depan. Volatilitas tersirat (perkiraan gejolak harga di masa depan yang tercermin dari harga opsi) kemungkinan naik tajam pada indeks VIX (indeks yang mengukur perkiraan volatilitas pasar saham AS) dari level rendah saat ini di sekitar 14. Strategi yang diuntungkan dari kenaikan volatilitas, seperti long straddle atau strangle (strategi opsi yang membeli opsi call dan put untuk mendapat keuntungan dari pergerakan harga besar), pada indeks pasar utama, bisa efektif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.