Pejabat AS telah menerima informasi bahwa Israel siap untuk melakukan operasi di Iran. Akibatnya, AS telah menyarankan warganya untuk meninggalkan daerah tersebut karena kemungkinan tindakan militer. AS mengharapkan kemungkinan balasan dari Iran terhadap lokasi-lokasi AS di Irak jika ketegangan meningkat. Meskipun perkembangan ini terjadi, Witkoff berencana untuk melanjutkan putaran keenam diskusi dengan Iran yang dijadwalkan pada hari Minggu ini.

Ketegangan yang Meningkat dan Dampak Pasar

Dinamika saat ini menunjukkan bahwa peristiwa di masa depan mungkin membentuk ekspektasi pasar, terutama di sektor minyak. Ketegangan di Timur Tengah semakin meningkat, dengan kemungkinan dampak pada pasar jika tindakan militer terjadi. Artikel ini menggambarkan ketegangan yang berkembang antara beberapa negara di Timur Tengah, dengan intelijen terbaru menunjukkan bahwa Israel mungkin bersiap untuk operasi militer yang ditujukan pada Iran. Menyikapi aktivitas yang meningkat, pejabat AS telah mengeluarkan panduan bagi warganya untuk meninggalkan daerah tersebut, sementara khawatir akan ancaman yang terkait dengan balasan lebih lanjut. Kekhawatiran tertentu adalah kemungkinan bahwa Iran mungkin memilih untuk menargetkan aset-aset Amerika, terutama di Irak, jika permusuhan semakin intens. Meskipun berada dalam latar belakang yang tidak stabil ini, diplomat senior Witkoff tetap berkomitmen untuk meluncurkan sesi keenam diskusi diplomatik dengan perwakilan dari Teheran. Langkah ini dipandang oleh beberapa orang sebagai simbolis dan strategis, menunjukkan keinginan untuk menjaga saluran komunikasi meskipun suasana regional memburuk. Ini juga menandakan bahwa jalur diplomatik belum sepenuhnya ditinggalkan, meskipun situasi keamanan semakin memburuk. Dari perspektif kami, peristiwa semacam ini seringkali mendorong turunannya komoditas, terutama di sektor energi, menjadi lebih fokus. Secara historis, ketika konflik militer kemungkinan terjadi di daerah kaya minyak, para trader mengambil posisi pencegahan yang mencerminkan premi risiko pada kontrak berjangka minyak mentah dan yang terkait. Ketakutannya bukan hanya gangguan pasokan — meskipun itu adalah kekhawatiran yang diketahui — tetapi juga tantangan perdagangan yang lebih luas, biaya asuransi pengiriman, dan keterlambatan logistik di jalur kritis seperti Selat Hormuz. Dengan intelijen yang dibagikan secara publik dan peringatan langsung yang dikeluarkan oleh pejabat tinggi, jelas bahwa volatilitas geopolitik telah memasuki fase yang lebih aktif. Bagi trader derivatif, ini berarti harga volatilitas mungkin akan disesuaikan dengan cepat dan tidak teratur, menawarkan peluang dan risiko. Strategi hedging yang bergantung pada kondisi tenang kemungkinan besar tidak akan bertahan selama kampanye militer yang berpotensi terjadi. Polarisasi konflik yang lalu menunjukkan bahwa tindakan konkret, terutama yang menghasilkan keterlibatan militer oleh satu atau lebih negara, dapat menyebabkan pergerakan tajam dan segera dalam kontrak yang terkait dengan minyak. Risiko tidak hanya terbatas pada harga spot — struktur jangka waktu dapat berubah drastis tergantung pada durasi ketidakstabilan yang dipersepsikan. Struktur contango dapat menjadi datar atau terbalik jika trader mengantisipasi kemacetan pasokan yang berkepanjangan.

Sensitivitas Pasar dan Fleksibilitas Strategis

Kami percaya bahwa momen ini memerlukan perhatian tidak hanya terhadap pameran energi tetapi juga terhadap saling ketergantungan pasar yang lebih luas. Mata uang yang terkait dengan ekspor minyak, risiko kredit negara, dan bahkan saham dengan biaya input energi yang tinggi dapat merasakan efek lanjutan. Saat ini, likuiditas tetap stabil di sebagian besar kontrak aktif, tetapi secara historis itu bisa berubah dengan cepat setelah pergerakan mulai mengatur harga dalam tindakan langsung. Secara singkat, posisi harus tetap fleksibel, namun responsif. Pola minat terbuka dan lonjakan volume di sesi baru-baru ini menunjukkan bahwa beberapa pemegang sudah membuat perubahan defensif di portofolio mereka. Belum ada indikasi kepanikan, tetapi tingkat keyakinan dalam banyak kompleks risiko tampaknya lebih rendah dibandingkan dengan minggu-minggu sebelumnya. Dalam memantau perkembangan, jelas bahwa risiko tajuk bukanlah kekhawatiran sementara. Fase ini dicirikan oleh faktor pendorong politik langsung yang mengesampingkan data ekonomi yang bergerak lebih lambat. Oleh karena itu, peristiwa kalender minggu depan yang terkait dengan negosiasi atau pernyataan dari aktor negara kemungkinan akan mengungguli indikator makroekonomi rutin. Pergerakan pasar yang terkait dengan diplomasi sering kali membawa awal yang salah. Kemajuan suatu pagi dapat menjadi tidak berarti pada sore harinya. Oleh karena itu, responsivitas dan perencanaan skenario sangat penting — terutama dalam lingkungan yang terlever. Kami tidak hanya memperhatikan apa yang dikatakan secara publik, tetapi juga reaksi di pasar yang biasanya bergerak lebih dahulu: kontrak berjangka minyak, spread CDS, dan aliran ETF regional. Menghindari strategi kaku mungkin bermanfaat, terutama ketika risiko akhir pekan meningkat. Instrumen yang memungkinkan penetapan harga ulang dengan cepat — seperti opsi mingguan — mungkin menarik lebih banyak perhatian saat trader berusaha mengelola eksposur tanpa mengikat diri pada pandangan jangka panjang selama siklus berita yang sangat aktif. Secara keseluruhan, beberapa sesi ke depan mungkin memerlukan pergeseran fokus menuju posisi relatif dan pemahaman tentang di mana convexity terbesar berada, terutama dalam instrumen yang berdekatan dengan energi. Ke depan, kehati-hatian dalam membaca antara tajuk resmi dan perilaku harga aktual mungkin menjadi sinyal terbaik tentang di mana tekanan semakin meningkat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.