Jumlah rig minyak Baker Hughes di AS tercatat 415, lebih rendah dari yang diharapkan yaitu 421. Angka ini mencerminkan dinamika yang sedang berlangsung di sektor energi dan bisa mempengaruhi pasar terkait. Pasangan mata uang EUR/USD tetap di atas 1.1700 meskipun mengalami tekanan ke bawah, dengan performa USD menarik perhatian. GBP/USD terus menunjukkan tren menurun, mendekati angka 1.3400, sebagian karena menguatnya USD dan angka penjualan retail Inggris yang mengecewakan.

Dinamika Harga Emas

Harga emas sedang tertekan, kembali ke sekitar $3,330 per ons. Ini dipengaruhi oleh minat pembelian USD, variasi imbal hasil AS, dan perkembangan dalam negosiasi perdagangan. Di ruang cryptocurrency, Bitcoin mengalami penurunan, menyentuh angka terendah intraday $114,723, mendorong upaya stabilisasi. Ethereum dan XRP mempertahankan level dukungan utama selama periode sentimen negatif ini. Perhatian juga tertuju pada pengambilan keputusan Federal Reserve, terutama terkait pemotongan suku bunga di tengah ketahanan ekonomi dan ketidakpastian perdagangan. Analis mempertimbangkan apakah penundaan pemotongan ini bisa memiliki implikasi yang lebih luas bagi ekonomi AS. Kami melihat jumlah rig yang lebih rendah dari yang diharapkan dari Baker Hughes sebagai tanda pengetatan pasokan di masa depan. Ini mendukung pandangan bullish pada minyak mentah, membuat posisi long pada futures WTI atau opsi call menarik. Pandangan ini diperkuat oleh OPEC+ yang memperpanjang pemotongan produksinya hingga 2025, yang secara historis mendukung harga dengan membatasi output global. Mengacu pada kekuatan berkelanjutan dolar AS, kami memperkirakan kemungkinan penurunan lebih lanjut untuk pasangan mata uang utama. Pedagang derivatif mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada EUR/USD, terutama karena Bank Sentral Eropa telah memulai siklus pemotongan suku bunga sebelum Federal Reserve. Demikian juga, dengan inflasi Inggris yang baru-baru ini jatuh menjadi 2.3%, mendekati target bank sentral, permainan bearish pada GBP/USD juga bisa menguntungkan.

Implikasi Volatilitas Bitcoin

Penurunan harga emas, yang didorong oleh dolar yang kuat dan imbal hasil AS yang berfluktuasi, menghadirkan peluang bearish jangka pendek. Kami percaya para pedagang bisa mengeksplorasi put spreads untuk memanfaatkan potensi penurunan lebih lanjut menuju level dukungan $2,300. Namun, pembelian masif oleh bank sentral, dengan cadangan emas global resmi meningkat sebesar 290 ton di Q1 2024, seharusnya memberikan dasar yang kuat untuk mencegah penjualan yang lebih drastis. Penurunan baru-baru ini pada Bitcoin menciptakan lingkungan volatilitas yang tinggi, yang ideal untuk strategi opsi tertentu. Kami merekomendasikan pedagang mempertimbangkan straddles atau strangles untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga yang besar ke arah mana pun, terlepas dari sentimen bearish. Meskipun terjadi penurunan, aliran masuk bersih yang kuat ke dalam ETF Bitcoin spot, yang mencatat lebih dari $880 juta dalam satu hari minggu ini, menunjukkan bahwa permintaan institusional tetap menjadi dukungan yang kuat. Ketidakpastian seputar jadwal bank sentral untuk pemotongan suku bunga adalah faktor dominan untuk pasar yang lebih luas. Dengan laporan pekerjaan terbaru menunjukkan penambahan kuat 272,000 pekerjaan di bulan Mei, kami percaya peluang untuk pemotongan suku bunga musim panas semakin berkurang, sehingga derivatif yang bertaruh pada suku bunga tinggi untuk waktu yang lama adalah strategi yang bijaksana. Penundaan ini bisa terus mendukung dolar dan memberi tekanan pada aset yang sensitif terhadap suku bunga.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.