Saat Federal Reserve (Fed) mempertahankan suku bunga antara 4,25% dan 4,5%, memahami pengaruhnya terhadap Individual Retirement Accounts (IRA) menjadi penting. Akun-akun ini, baik Tradisional maupun Roth, tumbuh dengan keuntungan pajak tetapi dipengaruhi oleh kebijakan moneter Fed. Kenaikan suku bunga dapat menyebabkan penurunan nilai dana obligasi dalam IRA dalam jangka pendek, tetapi obligasi dengan suku bunga lebih tinggi dapat memberikan manfaat pada pendapatan seiring waktu. Sebaliknya, penurunan suku bunga mungkin memperkuat saham, karena perusahaan dapat mengakses pinjaman dengan biaya lebih murah, meningkatkan portofolio IRA yang berfokus pada saham. Spekulasi pasar menunjukkan bahwa Fed mungkin akan menurunkan suku bunga pada bulan September karena inflasi stabil dan perlambatan ekonomi. Bagi mereka yang memiliki obligasi dalam IRA, mengawasi sensitivitas suku bunga sangat penting, karena penurunan suku bunga mungkin meningkatkan nilai aset. Mengintegrasikan obligasi dengan hasil tinggi atau memperpanjang durasi mungkin merupakan strategi yang bijaksana. Memdiversifikasi investasi IRA di antara saham, obligasi, dan aset lainnya tetap menjadi penting. Perencanaan sangat krusial bagi mereka yang mendekati usia Distribusi Minimum yang Diperlukan, karena kondisi pasar dapat mempengaruhi penarikan. IRA, tidak seperti rencana 401(k) yang disponsori oleh majikan, menawarkan pilihan investasi yang lebih luas, membantu dalam strategi keuangan yang disesuaikan. Namun, volatilitas pasar memiliki risiko yang melekat pada portofolio IRA, sehingga diversifikasi adalah langkah pengaman yang dianjurkan. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) mendekati level yang relatif rendah di dekat 13, kami percaya bahwa premi opsi tidak sepenuhnya mencerminkan potensi pergerakan tajam. Ketenangan ini, di tengah pertumbuhan ekonomi yang melambat dan pembacaan Indeks Harga Konsumen baru-baru ini sebesar 3,3%, memberikan peluang. Kami dapat membangun posisi menggunakan opsi pada indeks utama untuk mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas yang diharapkan saat tanggal pertemuan mendekat. Diskusi tentang sensitivitas obligasi dapat diperdagangkan langsung melalui futures dan opsi suku bunga. Preseden sejarah untuk pemotongan suku bunga pertama dalam suatu siklus sering kali melibatkan rally dalam utang pemerintah karena imbal hasil turun dalam antisipasi. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan posisi panjang dalam futures obligasi pemerintah untuk berspekulasi pada penurunan ini dalam imbal hasil. Lingkungan ini memerlukan strategi yang memanfaatkan meningkatnya gejolak pasar sembari mengelola risiko. Secara historis, masa menjelang perubahan kebijakan besar lebih volatil dibandingkan dengan pasca pengumuman, jadi kami tidak menunggu pengumuman resmi. Menggunakan straddle atau strangle pada indeks saham kunci memungkinkan kami mendapatkan keuntungan dari pergeseran harga besar ke arah mana pun, melindungi kami dari kesalahan terhadap jalur akhir pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.