Harga emas menurun karena data ekonomi AS dan perjanjian perdagangan mengurangi permintaan untuk aset yang dianggap aman, memberikan tekanan turun pada logam kuning. Emas diperdagangkan di harga $3,336, menandai penurunan hampir 1%. Federal Reserve berencana untuk mempertahankan suku bunga di antara 4,25%-4,50% untuk kelima kalinya, setelah penurunan Klaim Pengangguran Awal selama empat minggu berturut-turut, menunjukkan ketahanan pasar tenaga kerja. Namun, Pesanan Barang Tahan Lama jatuh karena berkurangnya pesanan pesawat.

Perjanjian Perdagangan AS dan Jepang

AS dan Jepang telah mencapai perjanjian perdagangan, dengan kemungkinan pembicaraan melibatkan Uni Eropa, sementara Dolar AS pulih dari posisi terendah dua minggu, mempengaruhi keterjangkauan emas bagi pembeli luar negeri. Acara ekonomi utama minggu depan termasuk keputusan Fed, data PDB, dan angka Nonfarm Payroll. Hasil Treasury AS dan hasil riil menurun, dengan obligasi 10 tahun turun tiga basis poin. Pesanan Barang Tahan Lama Inti menunjukkan pertumbuhan kecil, menunjukkan kekuatan investasi bisnis yang mendasar. Fed kemungkinan akan mempertahankan suku bunga tetap, dengan probabilitas 96% menurut perkiraan suku bunga. Harga emas jatuh di bawah $3,350, mendekati area $3,320, dengan RSI-nya menunjukkan sinyal negatif. Bank sentral, pemegang emas utama, telah meningkatkan cadangan, terutama di negara-negara berkembang. Emas tetap menjadi pelindung terhadap ketidakstabilan ekonomi dan depresiasi mata uang. Kami melihat pasar tenaga kerja yang tahan banting sebagai hambatan utama untuk logam kuning di tengah tekanan turun. Penambahan 272,000 pekerjaan di bulan Mei, melampaui ekspektasi, mengonfirmasi kekuatan ekonomi yang mengurangi kebutuhan mendesak untuk aset yang dianggap aman. Ini menunjukkan kemungkinan kelemahan atau konsolidasi lebih lanjut lebih mungkin daripada reli yang signifikan dalam jangka pendek.

Pemulihan Dolar AS

Pemulihan Dolar AS, dengan Indeks Dolar (DXY) baru-baru ini menguat di atas level 105, akan terus membuat emas lebih mahal bagi pemegang mata uang lain. Kami percaya hubungan ini akan menjadi faktor kunci, karena sikap hati-hati Federal Reserve mengenai pemotongan suku bunga kontras dengan potensi pelonggaran dari bank sentral lain seperti ECB. Perbedaan kebijakan ini seharusnya menjaga dolar tetap kuat. Meskipun hasil Treasury telah melihat fluktuasi harian, fakta bahwa obligasi 10 tahun tetap tinggi, saat ini sekitar 4,4%, menciptakan biaya kesempatan yang signifikan untuk memegang aset yang tidak menghasilkan. Selama investor dapat memperoleh imbal hasil yang layak dan bebas risiko dari obligasi, daya tarik bullion berkurang. Kami memposisikan diri untuk dinamika ini membatasi setiap kenaikan harga dalam jangka pendek. Untuk merespons, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put atau membentuk spread put bearish untuk melindungi terhadap potensi penurunan menuju level dukungan utama berikutnya sekitar $2,300 per ons. Strategi ini memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan sambil secara ketat menentukan risiko maksimum kami. Sinyal negatif dari indikator RSI yang disebutkan mendukung pandangan taktis negatif jangka pendek ini. Namun, kami juga memantau pembelian signifikan dan berkelanjutan dari bank sentral, yang memberikan dasar yang kuat untuk harga. Dewan Emas Dunia melaporkan bahwa bank sentral menambah neto 290 ton pada kuartal pertama tahun 2024, menunjukkan permintaan strategis yang kuat. Pembelian institusi ini kemungkinan akan mencegah jatuhnya harga secara dramatis.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.