Dolar Australia tetap stabil setelah hasil Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur China. Indeks meningkat menjadi 50,1 pada bulan Desember, melampaui 49,2 sebelumnya dan ekspektasi pasar. Volume perdagangan rendah karena liburan Tahun Baru di Australia. Pasangan AUD/USD menunjukkan sedikit pergerakan, mempertahankan posisinya dalam dua sesi berturut-turut. Perkiraan menunjukkan bahwa Bank Sentral Australia (RBA) mungkin akan menaikkan suku bunga jika inflasi tetap tinggi. Diskusi RBA berputar di sekitar kemungkinan kenaikan suku bunga dalam kondisi tertentu pada tahun 2026. Catatan dari rapat RBA bulan Desember menunjukkan kesiapan untuk memperketat kebijakan, mengandalkan laporan CPI kuartal keempat yang akan datang pada tanggal 28 Januari. Para analis memprediksi adanya kenaikan suku bunga pada rapat RBA bulan Februari jika inflasi inti cukup kuat.

Pembaruan Indeks Dolar AS

Di AS, Indeks Dolar mengambang di sekitar 98,20. Catatan FOMC menunjukkan kemungkinan untuk menghentikan pemotongan suku bunga jika inflasi turun, dengan peluang 85,1% untuk mempertahankan suku bunga pada bulan Januari. Data Klaim Pengangguran AS menunjukkan penurunan menjadi 214 ribu, melampaui ekspektasi pasar sebesar 223 ribu. Inflasi Australia mencapai 3,8% pada bulan Oktober, melebihi target RBA. Kenaikan suku bunga potensial pada Februari 2026 diantisipasi, dengan bank memperkirakan kenaikan menjadi 3,85%. Pasangan AUD/USD mendekati 0,6700, mempertahankan tren naik, sementara dukungan awal ditemukan di sekitar 0,6684. Dolar Australia tampil paling kuat terhadap Dolar Selandia Baru. Dengan perdagangan yang tipis karena liburan, kita melihat Dolar Australia tetap bertahan, didukung oleh data manufaktur dari China yang lebih baik dari yang diperkirakan. Kami juga melihat kontrak berjangka bijih besi di Bursa Komoditas Dalian rebound menjadi lebih dari $140 per ton pada bulan Desember 2025, level yang tidak terlihat sejak kuartal ketiga. Kekuatan dalam mitra dagang terbesar Australia dan ekspor utama memberikan pondasi yang solid untuk mata uang ini saat memasuki tahun baru. Poin-poin penting yang mendorong nilai Dolar Australia dalam beberapa minggu ke depan adalah inflasi domestik dan respons Reserve Bank of Australia. Dengan inflasi tetap keras di atas target sepanjang tahun 2025, semua mata tertuju pada laporan CPI kuartal keempat yang dijadwalkan pada tanggal 28 Januari. Pembacaan yang kuat kemungkinan akan mengukuhkan harapan untuk kenaikan suku bunga RBA pada pertemuan pertama tahun ini pada tanggal 3 Februari.

Penghentian oleh Federal Reserve AS

Di sisi lain, Federal Reserve AS tampaknya akan berhenti setelah tiga kali memangkas suku bunga pada tahun 2025. Laporan Non-Farm Payroll terakhir dari awal Desember 2025 menunjukkan pertumbuhan pekerjaan melambat menjadi 150 ribu, yang mengonfirmasi pasar tenaga kerja yang melambat dan mendorong pemotongan suku bunga sebelumnya. Untuk saat ini, Dolar AS tidak mendapatkan dukungan baru dari bank sentralnya, menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas dengan RBA. Dengan pengaturan teknis yang positif dan RBA yang agresif, kami percaya bahwa membeli opsi call pada AUD/USD adalah strategi yang masuk akal. Ini memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan dari kemungkinan pergerakan naik menuju puncak Oktober 2024 di 0,6727, sambil membatasi risiko pada premi yang dibayarkan. Posisi ini akan lebih baik diatur untuk kedaluwarsa setelah pertemuan RBA pada tanggal 3 Februari untuk menangkap volatilitas potensial dari kenaikan suku bunga. Peristiwa yang paling pasti dalam jangka pendek adalah lonjakan volatilitas yang kami harapkan sekitar data inflasi tanggal 28 Januari. Kami dapat melihat ketegangan ini tercermin dalam volatilitas implisit untuk opsi AUD/USD yang kedaluwarsa setelah tanggal tersebut, yang telah meningkat menjadi lebih dari 10%. Sebuah straddle panjang, membeli baik opsi call dan put, dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke arah mana pun setelah rilis data. Kita juga harus mengelola risiko kita, dan grafik teknis memberi kita garis yang jelas. Dukungan saluran naik di sekitar level 0,6680 adalah area penting yang perlu diperhatikan. Penembusan tegas di bawah level ini akan menandakan bahwa tren naik saat ini gagal, dan akan bijaksana untuk menggunakan opsi put untuk melindungi posisi panjang yang ada. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.