USD menguat selama sesi AS seiring meningkatnya ketegangan mengenai kemungkinan keterlibatan AS dalam konflik Israel-Iran. Presiden Trump bertemu dengan tim keamanan nasionalnya, dan Perdana Menteri Israel Netanyahu menunjukkan bahwa tindakan militer AS mungkin segera dimulai. Harga minyak melonjak, dengan WTI mentah ditutup pada $73,27, yang merupakan penyelesaian tertinggi sejak Januari. Sementara itu, imbal hasil Treasury AS turun, dengan imbal hasil 10 tahun menurun menjadi 4,385% dan 30 tahun menjadi 4,88%. Emas tetap tidak berubah di $3.383, sementara Bitcoin turun menjadi $103.388. Data ekonomi menunjukkan penjualan ritel AS yang lebih lemah dari yang diharapkan, menurun sebesar -0,9%. Penjualan inti, tidak termasuk mobil, juga menunjukkan kinerja yang kurang baik dengan -0,3%. Namun, segmen grup kontrol naik sebesar 0,4%, melebihi perkiraan kenaikan 0,3%. Indikator ekonomi lainnya beragam, dengan produksi industri dan pemanfaatan kapasitas melebihi proyeksi. Indeks pasar perumahan NAHB meningkat sedikit, dan persediaan bisnis sesuai dengan prediksi.

Suku Bunga Federal Reserve

Federal Reserve diperkirakan akan mempertahankan suku bunganya, dengan keputusan diharapkan pada pukul 2 siang ET, diikuti dengan konferensi pers pada pukul 2:30 siang ET. EURUSD bertahan di sekitar rata-rata bergerak 200 jam di 1,14844. GBPUSD turun 1,11%, menembus level support yang signifikan. Ini menguji titik terendah dalam tiga minggu mendekati 1,3411 sebelum sedikit pulih. AUDUSD mendekati titik terendah hari itu, menunjukkan kemungkinan tantangan pada MA 200-bar di grafik 4-jam di 0,64599 pada sesi mendatang. Reaksi tajam terhadap meningkatnya ketegangan geopolitik, khususnya seputar keterlibatan AS dalam ketegangan di Timur Tengah, terlihat jelas dan memengaruhi berbagai aset keuangan. Diskusi Trump dengan pejabat pertahanan, bersama dengan saran yang disampaikan Netanyahu, memicu penyesuaian yang sensitif terhadap risiko. Dolar menguat seiring investor mencari paparan yang lebih aman. Secara bersamaan, harga minyak naik tajam – bukan hanya sebagai pergerakan komoditas, tetapi sebagai refleksi meningkatnya kekhawatiran tentang gangguan pasokan. Penting untuk dicatat bahwa WTI belum diperdagangkan di atas $73 sejak Januari, jadi kenaikan harga ini menceritakan jelas stres yang bergerak melalui pasar energi. Ada perubahan sentimen yang kuat di pasar utang juga. Imbal hasil Treasury turun, terutama pada obligasi 10 dan 30 tahun. Penurunan tersebut menunjukkan satu hal: dana mengalir cepat ke jatuh tempo ini, bukan hanya karena keyakinan pada pertumbuhan, tetapi untuk mencari perlindungan. Emas, menariknya, hampir tidak bergerak—mungkin tanda bahwa daya tarik logam tersebut sudah dipertimbangkan setelah episode risiko sebelumnya. Bitcoin melemah, membuat sulit untuk berargumen bahwa kripto bisa menjadi penyanggah yang dapat diandalkan dalam kondisi saat ini.

Indikator Makroekonomi Dan Reaksi Pasar

Melihat data makroekonomi, gambaran yang terlihat beragam. Penjualan ritel berkinerja kurang baik, terutama ketika pembelian mobil dikecualikan, yang seringkali menunjukkan gambaran yang lebih jelas tentang pengeluaran diskresioner. Grup kontrol, yang berkontribusi langsung pada estimasi PDB, memberikan pembacaan yang lebih baik dari yang diperkirakan, yang membantu mengimbangi beberapa kekhawatiran, meskipun tidak cukup untuk menggeser momentum secara signifikan. Sementara itu, pemanfaatan kapasitas dan aktivitas industri naik, menunjukkan output bisnis yang stabil—tetapi kenaikan tersebut tidak akan sepenuhnya menyeimbangkan aktivitas konsumen yang lebih lemah di mata para pedagang suku bunga. Sektor perumahan tetap relatif stabil, kecuali penyesuaian musiman, sementara angka persediaan sesuai dengan harapan—tidak ada risiko kejutan di sana untuk saat ini. Tetapi fokus pasar jelas berada di tempat lain. Semua mata sekarang tertuju pada pengumuman suku bunga yang akan datang. Powell tidak diharapkan mengubah kebijakan, tetapi itu tidak menjadikan pertemuan ini tidak penting. Nada selama konferensi pers akan lebih banyak memandu harapan. Baik Federal Reserve bersikap hawkish dalam komentarnya atau tidak, ruang untuk mengejutkan pasar sangat sempit, dengan kurva masa depan sudah mencerminkan sedikit kesabaran yang tersirat. Reaksi pasar valuta asing terjadi dengan cepat. Euro tetap dekat garis 200 jam, yang seringkali berfungsi sebagai tolok ukur untuk arah jangka pendek. Namun, pound cepat kehilangan pijakan. Penurunannya melalui zona support yang tercatat dan memasuki titik terendah dalam tiga minggu tidak memerlukan banyak usaha—momentum jelas memihak penjual. Sedikit pemulihan tidak menghilangkan kelemahan yang terlihat selama sesi. Kerentanan pound terhadap sensitivitas energi dan aliran internasional menjadi jelas. Aussie juga mulai menunjukkan tanda-tanda tekanan. Ujiannya dekat rata-rata bergerak 200-bar pada grafik 4 jam menunjukkan bahwa lebih banyak penurunan bisa terjadi, terutama jika sentimen risiko yang lebih luas tetap hati-hati. Level itu biasanya terbukti keras kepala—baik harga merespons atau menembus, memicu tindak lanjut yang cepat. Untuk pedagang derivatif, peristiwa dalam 24 jam terakhir telah membuka lapisan arah baru. Kami melihat pengunduran yang jelas ke posisi defensif dan harga yang kuat dari stres geopolitik. Volatilitas tersirat di berbagai pasar juga mulai mencerminkan ketidakpastian yang meningkat. Kini, lebih sedikit tentang kekhawatiran inflasi tradisional dan lebih banyak tentang pengelolaan skenario. Mengupas lapisan-lapisan tersebut, banyak dari harga hari ini berkaitan dengan pendanaan, bukan fundamental ekonomi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.