The Dow Jones Industrial Average turun 750 poin pada hari Senin, jatuh di bawah 47.000 karena kekhawatiran yang terus berlanjut dan masalah yang belum terselesaikan dari minggu sebelumnya. Sektor AI menghadapi tantangan baru, dengan harapan bahwa memulai kembali data resmi mungkin mendorong Federal Reserve untuk mempertimbangkan potongan suku bunga ketiga berturut-turut pada bulan Desember. Saham Alphabet naik lebih dari 3% setelah Berkshire Hathaway menginvestasikan $4,3 miliar di perusahaan tersebut. Sementara itu, Berkshire mengurangi kepemilikannya di Apple, meskipun masih memiliki saham senilai $60,7 miliar.

Kekhawatiran Industri AI

Industri AI berada di bawah tekanan, dengan saham Nvidia turun 1,8% pada hari Senin. Nvidia berencana untuk mengumumkan hasil kuartalan terbarunya pada hari Rabu, dan kekhawatiran tetap ada tentang permintaan yang berkembang untuk daya komputasi AI dibandingkan dengan pendapatannya. Resolusi pendanaan jangka pendek yang disetujui oleh pemerintah AS bertujuan untuk memulai kembali operasi federal, dengan peserta pasar memperhatikan data ketenagakerjaan dan inflasi yang akan datang. Namun, belum jelas apakah laporan pekerjaan bulan September akan cukup untuk potongan suku bunga. Nvidia memimpin pasar GPU, memberdayakan industri seperti AI dan superkomputing, dengan chip H100-nya menunjukkan kemampuan enam kali lipat dari pendahulunya. Kapitalisasi pasar perusahaan mencapai $3 triliun pada bulan Juni 2024, didorong oleh harapan akan terobosan teknologi mereka. Dengan penurunan Dow di bawah 47.000, kami melihat meningkatnya kecemasan di pasar, yang tercermin dalam indeks volatilitas VIX yang melampaui 22, level tertinggi sejak penutupan pemerintah dimulai pada September 2025. Ketidakpastian ini, yang langsung terkait dengan langkah selanjutnya Federal Reserve, menunjukkan bahwa trader harus mempertimbangkan membeli opsi perlindungan pada ETF pasar luas seperti SPY atau DIA. Pasar sangat menunggu data ekonomi yang tertunda untuk membenarkan potongan suku bunga yang diinginkannya.

Pendapatan Nvidia dan Dampak Pasar

Pendapatan Nvidia yang akan datang pada hari Rabu merupakan acara besar, dan kami melihat volatilitas tersirat untuk opsi minggu ini dengan mencakup potensi pergeseran 10% pada saham. Dengan saham yang sudah tertekan karena kekhawatiran tentang monetisasi AI, trader sedang memposisikan diri untuk pergerakan besar menggunakan strategi seperti straddles atau strangles. Ini memungkinkan posisi untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke kedua arah, memanfaatkan tingkat ketidakpastian yang tinggi. Kekhawatiran terhadap Nvidia mengingatkan pada reaksi pasar setelah pendapatan kuartal kedua mereka pada Agustus 2025, ketika sedikit meleset dari panduan ke depan menyebabkan penurunan tajam dalam satu hari. Peristiwa itu menunjukkan betapa sensitifnya saham terhadap tanda-tanda bahwa pertumbuhan pendapatan AI mungkin melambat. Kami percaya trader menggunakan sejarah terbaru itu sebagai panduan untuk laporan pendapatan minggu ini. Perubahan dalam Berkshire Hathaway, membeli Google sambil menjual Apple, mengarah pada rotasi potensial dalam saham teknologi besar. Kami melihat trader bertindak berdasarkan ini dengan membangun perdagangan pasangan, seperti membeli opsi panggilan GOOG sambil secara bersamaan membeli opsi jual AAPL. Strategi ini bertaruh pada kinerja Google yang terus lebih baik dibandingkan Apple, tren yang telah membuat GOOG mendapatkan hampir 8% lebih banyak daripada AAPL selama kuartal terakhir. Akhirnya, arah pasar tergantung pada kemungkinan potongan suku bunga pada 10 Desember, dan Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan trader memberi harga hanya dengan 45% kemungkinan, turun dari hampir 70% hanya beberapa minggu yang lalu. Rilis laporan Nonfarm Payrolls bulan September yang tertunda adalah katalis utama berikutnya yang dapat mengubah kemungkinan ini secara dramatis. Jumlah yang lebih lemah dari yang diperkirakan kemungkinan akan mengirim pasar lebih tinggi dan memperkuat taruhan untuk potongan, sementara angka yang kuat dapat memicu penjualan besar lainnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.