Harga minyak dalam perdagangan Asia awal didukung oleh kekhawatiran baru tentang kemungkinan gangguan pasokan. Gangguan ini terkait dengan kemungkinan sanksi AS terhadap Rusia. Analis di ANZ Research mengamati bahwa Presiden AS Trump baru-baru ini menjadi lebih kritis terhadap Presiden Rusia Vladimir Putin. Trump menyatakan frustrasinya atas kurangnya kemajuan dalam menyelesaikan konflik di Ukraina. Dia telah mengulangi kritiknya terhadap Putin dan diharapkan akan membuat pengumuman terkait Rusia akhir pekan ini. Antisipasi ini disampaikan oleh Wall Street Journal mengutip ANZ. Harga minyak mentah Brent tetap relatif stabil di tengah perkembangan ini. Pasar terus memantau situasi untuk setiap perubahan. Bagian awal ini menggambarkan bagaimana pasar energi bereaksi terhadap ketegangan geopolitik, khususnya yang terkait dengan tindakan dan komentar pemimpin Washington terhadap Moskow. Terdapat harapan yang berkembang bahwa pembatasan atau langkah tambahan dapat diperkenalkan, yang dipahami oleh trader dapat menghambat pasokan atau efektivitas produksi minyak Rusia. Jika produksi energi luar negeri tertekan, harga kemungkinan akan tetap tinggi atau naik, terutama untuk indikator seperti minyak mentah Brent. Dari situasi ini, jelas bahwa peserta pasar bersiap untuk perubahan keseimbangan—bukan karena permintaan yang melonjak, tetapi karena sumber pasokan dapat menghadapi batasan baru. ANZ menyoroti sikap Washington yang semakin tegas, menunjukkan bahwa arah kebijakan mendatang bisa jadi kurang toleran terhadap Moskow. Meskipun rincian spesifik belum diungkapkan, antisipasi itu sendiri sudah membentuk ekspektasi harga. Dalam sesi mendatang, kita harus mengantisipasi sensitivitas harga yang terus berlanjut terhadap pernyataan publik. Jika retorika dari Washington semakin tajam atau langkah kebijakan yang nyata dikonfirmasi, reaksi cepat di pasar berjangka kemungkinan besar akan terjadi. Setiap trader yang tidak memperhitungkan variabel eksternal ini berisiko mendapatkan posisi yang buruk, terutama jika volatilitas meningkat. Apa yang patut dicatat adalah seberapa sensitif pasar komoditas terhadap isyarat politik. Bahkan tanpa gerakan formal—hanya kemungkinan perubahan—kita telah menyaksikan pembentukan batas bawah di bawah harga yang mungkin sebaliknya meluncur lebih rendah. Ini sangat penting ketika indikator permintaan fisik tetap kurang jelas dalam jangka pendek. Dalam praktiknya, pendekatan terbaik sekarang adalah lebih dekat memantau sinyal kebijakan yang dijadwalkan. Perhatian harus diberikan pada pengumuman yang diverifikasi dan bagaimana hal itu memengaruhi aliran fisik, khususnya data pelacakan tanker dan rute pengiriman yang melibatkan minyak mentah Rusia. Kita perlu lebih sedikit berspekulasi secara umum, dan lebih banyak fokus pada dampak rantai pasokan yang terukur, karena itu yang paling langsung mempengaruhi kontrak. Kami menemukan bahwa reaksi mendadak terhadap lonjakan berita menjadi lebih sering. Ini menambah urgensi untuk mengelola profil risiko dalam hari dengan menghentikan lebih ketat dan melindungi lebih responsif. Pergerakan harga di ujung depan kurva dapat memperpanjang lebih jauh dari yang saat ini tercermin dalam volatilitas yang diimplikasikan, yang memberikan tekanan pada eksposur arah kecuali keseimbangan aktif disesuaikan. Posisi jangka menengah sangat rentan kecuali mematok premi yang diperluas untuk risiko gangguan. Sementara tren yang lebih luas muncul dari kekhawatiran politik, efek sebenarnya akan terlihat melalui perilaku spread dan peluang arbitrase setelah kejelasan menggantikan sikap. Dengan ini, kami beralih dari taruhan arah yang jelas dan memperhatikan lebih dekat pada spread kalender dan margin crack, di mana kesalahan harga sering muncul selama ketegangan geopolitik. Ada ruang untuk ketidakefisienan sistematis untuk menunjukkan diri sebelum menyelesaikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.