Indeks saham utama AS seperti Dow Jones, Nasdaq, dan S&P 500 baru-baru ini mengalami penurunan, sebagian karena kekhawatiran tentang sektor teknologi, terutama Kecerdasan Buatan. CEO dari bank-bank besar telah memperingatkan tentang kemungkinan penurunan di pasar saham AS, membahas kemungkinan gelembung AI. Ketidaksetujuan Federal Reserve terhadap pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut juga memengaruhi saham. Dalam enam bulan terakhir, S&P 500 telah meningkat hampir 40%, namun keraguan tentang keberlanjutan kenaikan ini terus ada.

Keputusan Suku Bunga Federal Reserve

Suku bunga diturunkan sebesar 25 basis poin oleh Fed, dengan harapan pasar mengarah pada pengurangan lebih lanjut dalam waktu dekat. Namun, ketidakpastian tentang kebijakan Fed, dipadukan dengan tingkat inflasi yang tinggi, telah meninggalkan pasar dalam posisi yang rawan. Secara teknis, meskipun S&P 500 telah menguji level support yang lebih rendah, tren keseluruhan indeks tetap positif. Poin-poin penting support meliputi 6760, 6490, dan 6190, sementara level resistensi berada di 7000, 7250, dan 7500. Kondisi pasar dapat menyebabkan indeks berfluktuasi, tetapi level-level penting ini akan sangat menentukan arah masa depannya. Dengan S&P 500 naik hampir 40% sejak April 2025, pasar menunjukkan tanda-tanda kelelahan dan ketakutan. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, telah naik di atas 20 untuk pertama kalinya dalam beberapa bulan, mencerminkan meningkatnya ketidakpastian di antara investor tentang penilaian saham yang terlalu tinggi. Dengan meningkatnya kecemasan ini, terutama di sektor AI, menciptakan lingkungan yang sangat baik untuk perdagangan volatilitas.

Strategi Perdagangan Derivatif Nasdaq 100

Kekhawatiran tentang gelembung AI semakin meningkat, dan trader derivatif harus mempertimbangkan posisi defensif di Nasdaq 100 yang padat teknologi. Mengingat kejatuhan dot-com dari tahun 2000 hingga 2002, kita ingat bagaimana Nasdaq Composite jatuh hampir 80% setelah periode hype serupa. Membeli opsi jual perlindungan pada saham AI tertentu yang melambung tinggi atau ETF QQQ bisa menjadi langkah bijak untuk melindungi diri dari koreksi tajam dalam beberapa minggu mendatang. Gambaran teknis untuk S&P 500 memberikan level yang jelas untuk strategi opsi. Dengan indeks yang menguji level support 6760, penurunan di bawahnya bisa memicu penjualan lebih dalam menuju 6490. Trader bisa memposisikan diri untuk ini dengan membeli opsi jual dengan harga pelaksanaan di bawah 6760, sementara rebound bisa dimainkan dengan opsi beli yang menargetkan pergerakan kembali di atas level resistensi 7000. Ketidakpastian seputar langkah selanjutnya dari Federal Reserve juga memicu kegelisahan di pasar. Sementara pemotongan suku bunga diharapkan pada pertemuan Desember 2025, setiap pernyataan dovish dari Ketua Powell bisa mengecewakan pasar. Kita bisa menggunakan opsi mingguan yang akan kedaluwarsa segera setelah pengumuman Fed untuk memperdagangkan reaksi pasar langsung terhadap keputusan mereka. Mengingat rasio harga terhadap pendapatan ke depan S&P 500 kini berada di atas 28, jauh di atas rata-rata historisnya, risiko penurunan terasa semakin nyata. Alih-alih memilih arah, trader bisa bertaruh pada peningkatan turbulensi pasar itu sendiri. Membeli opsi beli pada VIX adalah cara langsung untuk mendapatkan keuntungan dari potensi lonjakan ketakutan dan penurunan pasar yang lebih luas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.