Analisa Pasar 
VT 
Menilai Ketahanan Inflasi
RBA belum sepenuhnya menilai ketahanan inflasi. Beberapa pihak menganggap kondisi tidak lagi ketat, sementara yang lain tidak setuju. Menjaga suku bunga tetap stabil mungkin akan menyeimbangkan ekonomi. Dampak dari langkah-langkah kebijakan tahun ini masih harus dilihat. Dolar Australia menguat 0,11% terhadap USD, menjadi yang terkuat di antara mata uang utama. Minggu ini, dolar Australia meningkat 0,78%, dengan NZD menunjukkan kenaikan tertinggi sebesar 1,04%. RBA menggunakan alat seperti suku bunga dan ukuran kuantitatif untuk mempengaruhi mata uang dan ekonomi. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya memperkuat AUD, sementara pelonggaran kuantitatif cenderung melemahkannya. Data makroekonomi dan inflasi mempengaruhi nilai AUD. Investor mencari ekonomi yang stabil dan tumbuh untuk investasi, tertarik oleh perubahan suku bunga.Pelonggaran Kuantitatif dan Pengendalian Inflasi
Pelonggaran kuantitatif melibatkan pembelian obligasi, mempengaruhi likuiditas dan nilai mata uang. Pengetatan kuantitatif bertujuan untuk mengendalikan inflasi selama pemulihan ekonomi, sering kali memperkuat AUD. Notulen terbaru dari Bank Cadangan menunjukkan kekhawatiran yang berkembang bahwa inflasi terbukti sulit untuk diturunkan. Perubahan sikap yang hawkish ini menunjukkan risiko kenaikan suku bunga lainnya pada tahun 2026 kini dipertimbangkan, menjauh dari asumsi sebelumnya bahwa kebijakan sudah cukup ketat. Kita harus menyesuaikan strategi kita untuk memperhitungkan sensitivitas RBA yang meningkat terhadap kejutan inflasi yang positif. Kekhawatiran ini didukung oleh data terbaru yang menunjukkan hasil yang mengejutkan. CPI kuartal terakhir untuk Q3 2025 menunjukkan 4,2%, sementara perkiraannya adalah 3,9%, dan laporan pekerjaan bulan November menunjukkan angka pengangguran menurun lagi menjadi 3,8%. Kombinasi inflasi yang terus-menerus dan pasar tenaga kerja yang ketat memberikan RBA sedikit ruang untuk bertahan sabar. Untuk trader derivatif, ketidakpastian ini seharusnya berimplikasi pada volatilitas yang lebih tinggi di Dolar Australia dalam beberapa minggu mendatang. Kita melihat pengumuman data inflasi besar berikutnya dan pertemuan RBA Februari 2026 sebagai risiko acara kunci. Membeli volatilitas melalui instrumen seperti straddle bisa menjadi cara yang bijak untuk memposisikan diri menghadapi kemungkinan pergerakan tajam dalam AUD. Nada hawkish jelas mendukung penguatan dolar Australia, jadi kita harus mempertimbangkan untuk memposisikan diri untuk kenaikan. Membeli opsi panggilan AUD/USD dengan harga pel strikes yang mengarah ke level 0,6707 tampak wajar. Ini memungkinkan kita menangkap potensi keuntungan jika sikap RBA mengarah pada reli, sambil mendefinisikan risiko kita dengan jelas. Melihat nilai relatif, posisi RBA tampak lebih agresif dibandingkan dengan beberapa bank sentral lainnya. Kita dapat menggunakan derivatif untuk mengekspresikan perbedaan ini, misalnya dengan lebih memilih posisi panjang AUD terhadap Euro atau Yen. Strategi ini dapat berkinerja baik jika Bank Sentral Eropa atau Bank Jepang tetap relatif dovish memasuki tahun baru. Situasi ini mengingatkan kita pada pertarungan inflasi yang terjadi pada tahun 2023 dan 2024. RBA berhati-hati saat itu, tetapi akhirnya harus bertindak tegas ketika inflasi terbukti sulit diatasi. Retorika saat ini menunjukkan bahwa mereka tidak akan ragu untuk menaikkan suku bunga lagi jika data mendatang mengonfirmasi kekhawatiran mereka. Kita juga harus mengawasi pasar suku bunga dengan cermat, terutama kontrak berjangka yang terkait dengan suku bunga tunai RBA. Saat ini, pasar telah memperkirakan peluang sekitar 50% untuk kenaikan suku bunga pada pertengahan 2026, naik dari hanya 20% sebulan yang lalu. Setiap peningkatan lebih lanjut dalam probabilitas ini kemungkinan akan memberikan lebih banyak dukungan bagi kekuatan dolar Australia. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
