Canada mengalami peningkatan bulanan sebesar 1,1% dalam penerima Asuransi Pekerjaan pada bulan Oktober, membalikkan penurunan sebelumnya yang juga sebesar 1,1%. Sementara itu, berbagai pasar mata uang dan komoditas mengalami fluktuasi. Pasangan EUR/USD mendekati 1,1750 setelah ECB mempertahankan suku bunga, sementara angka inflasi AS menunjukkan kenaikan tahunan sebesar 2,7% pada bulan November, turun dari 3,1% pada bulan Oktober. Emas mendekati tanda $4,350 sebagai respons terhadap pembaruan ekonomi yang signifikan, dengan GBP/USD mencapai 1,3440 setelah pemotongan suku bunga Bank of England.

Tren Pasar Kripto

Di dunia kripto, Bitcoin mendekati level breakout di atas $87,000 karena aliran masuk ETF yang meningkat. Ethereum tetap sekitar $2,800 akibat aliran keluar ETF yang ringan, sementara XRP bertahan di $1,82 di tengah rendahnya permintaan ritel. Bank of England melakukan pemotongan suku bunga menjadi 3,75% dalam keputusan yang meninggalkan suku bunga pasar lebih tinggi dan sedikit memperkuat pound sterling. Prospek pemotongan suku bunga lain dalam beberapa bulan mendatang tetap tidak pasti. Lonjakan baru-baru ini dalam penerima Asuransi Pekerjaan Kanada, yang beralih ke peningkatan 1,1% dari penurunan 1,1%, menunjukkan pelemahan yang jelas di pasar kerja Kanada. Perubahan ini mengisyaratkan potensi penurunan bagi ekonomi Kanada, sebuah tren yang telah terlihat sejak pasar tenaga kerja pertama kali menunjukkan tanda-tanda pendinginan pada tahun 2024. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan strategi yang akan menguntungkan dari melemahnya dolar Kanada, terutama terhadap mata uang yang memiliki dukungan bank sentral yang lebih kuat. Baca indeks harga konsumen AS yang lebih rendah dari yang diharapkan, yaitu 2,7%, memberikan tekanan signifikan pada dolar AS. Ini mengonfirmasi jalur disinflasi yang telah kita lalui sejak puncak yang tinggi selama beberapa dekade di tahun 2022, mengurangi kemungkinan sikap agresif dari Federal Reserve. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada pasangan seperti EUR/USD dan GBP/USD untuk memanfaatkan perkiraan kelemahan dolar menjelang akhir tahun.

Divergensi Kebijakan Bank Sentral

Tindakan bank sentral menciptakan peluang perdagangan yang jelas untuk kita ikuti. Sementara Fed AS diperkirakan akan lebih akomodatif, pemotongan “hawkish” Bank of England menjadi 3,75% dan perkiraan pertumbuhan yang ditingkatkan dari Bank Sentral Eropa memberikan kekuatan mendasar bagi pound sterling dan euro. Pembagian kebijakan ini harus terus mendorong keuntungan di GBP/USD dan EUR/USD dalam beberapa minggu ke depan. Emas bereaksi kuat terhadap dolar yang lebih lemah dan prospek suku bunga yang lebih rendah, menuju level $4,350. Lingkungan ini sangat menguntungkan bagi aset tanpa hasil, menggemakan kondisi yang memicu rally besar emas pada akhir tahun 2023. Kita dapat memanfaatkan momentum ini dengan membeli kontrak berjangka emas atau opsi panggilan pada ETF emas utama. Kombinasi antara kelemahan ekonomi Kanada dan penjualan dolar AS yang luas menghadirkan gambaran yang rumit untuk USD/CAD. Menurut data Statistics Canada dari bulan lalu, angka pengangguran di negara ini meningkat menjadi 6,4%, melanjutkan kenaikan yang stabil, sehingga pasar kerja yang lemah adalah tren yang terkonfirmasi. Perdagangan yang berpotensi lebih menguntungkan adalah bertaruh pada kinerja underperforming dolar Kanada terhadap mata uang lain, misalnya dengan membeli posisi panjang pada EUR/CAD atau GBP/CAD.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.