Perdagangan ritel Jepang secara musiman meningkat menjadi 1,6% pada bulan Oktober, naik dari sebelumnya 0,3%.
Pasar melihat pelemahan Yen Jepang karena kekhawatiran tentang kebijakan fiskal mengimbangi data Indeks Harga Konsumen Tokyo. Minyak mentah WTI mempertahankan stabilitas di dekat $59,00 saat perhatian beralih ke diskusi perdamaian Rusia-Ukraina. Emas mengalami pertumbuhan, mendekati $4.200, didorong oleh harapan penurunan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember.
Dalam pergerakan mata uang, pasangan GBP/USD mencatatkan kenaikan, diperdagangkan di dekat 1,3250, didorong oleh prospek penurunan suku bunga Federal Reserve di masa depan. EUR/USD tetap stabil, diperdagangkan di 1,1596 karena kebijakan Federal Reserve mempengaruhi Dolar. Dolar Australia menguat karena Bank Cadangan Australia dianggap semakin hati-hati.
Di pasar kripto, Pi Network, Sky, dan Ether.fi menunjukkan keuntungan yang signifikan. Ripple menghadapi tantangan untuk mempertahankan momentum naiknya, diperdagangkan sekitar $2,19.
Dengan datangnya Hari Bersyukur, indeks saham Inggris dan Eropa mengalami penurunan kecil. Meskipun ada kemajuan baru-baru ini, momentum pasar Ripple ragu karena ada ketahanan di titik harga penting.
Dengan pasar kini memperhitungkan hampir 85% kemungkinan penurunan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember, kami melihat terus berlanjutnya pelemahan Dolar AS. Sentimen dovish dari Fed adalah penggerak utama untuk sejumlah kelas aset menjelang akhir tahun 2025. Trader derivatif harus mempertimbangkan untuk memasang posisi untuk tren ini terus berlanjut hingga akhir tahun.
Pelemahan yang nyata dalam Dolar AS menunjukkan bahwa strategi opsi panggilan panjang pada pasangan seperti EUR/USD dan GBP/USD bisa menguntungkan. Indeks Dolar (DXY) baru-baru ini terjun di bawah level support penting 101,50, dan dengan sedikit data ekonomi yang dapat menantang narasi penurunan suku bunga, suatu jalur menuju level psikologis 100,00 tampaknya mungkin. Kami melihat ini sebagai peluang momentum yang jelas melawan Dolar.
Dorongan emas menuju $4.200 per ounce terkait langsung dengan jatuhnya imbal hasil riil dan lingkungan dolar yang lemah. Kami telah melihat pola ini sebelumnya selama siklus pengetatan agresif 2020, tetapi level harga saat ini menunjukkan pelarian ke tempat aman yang lebih signifikan. Membeli kontrak berjangka emas Maret 2026 pada penurunan atau menggunakan spread panggilan untuk membatasi biaya dapat menangkap potensi kenaikan lebih lanjut selama Fed tetap dovish.
Situasi dengan Yen Jepang menyajikan peluang untuk perdagangan volatilitas. Meskipun lonjakan 1,6% dalam penjualan ritel kuat, pasar lebih fokus pada kebijakan fiskal Jepang dan keengganan Bank of Japan untuk mengetatkan. Konflik antara data yang kuat dan kebijakan dovish menjadikan posisi volatilitas panjang, seperti straddle opsi pada USD/JPY, permainan yang menarik untuk potensi pergerakan tajam ke salah satu arah.
Kelemahan minyak mentah, dengan WTI tetap di bawah $60, menjadi beban bagi mata uang komoditas seperti Dolar Kanada. Data EIA baru-baru ini telah mengonfirmasi adanya peningkatan persediaan yang mengejutkan, menunjukkan permintaan melemah lebih dari yang diperkirakan. Ini mendukung tetap panjang USD/CAD melalui kontrak berjangka atau opsi, terutama karena pasangan ini telah menembus batas 1.4000, level yang tidak konsisten dipegang sejak guncangan pandemi 2020.
Secara keseluruhan, kecemasan pasar tampaknya meningkat, meskipun ada kinerja positif dari beberapa aset. VIX telah naik dari rendah 14 menjadi lebih dari 19 dalam sebulan terakhir, yang kami lihat sebagai tanda bahwa trader membeli perlindungan menjelang tahun baru. Alokasi kecil untuk opsi panggilan VIX dapat berfungsi sebagai lindung nilai yang murah dan efektif terhadap guncangan pasar yang tidak terduga.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
