Pasar Stabil Sebelum Rilis CPI AS

Dengan pasar Eropa dan futures AS yang tetap stabil, kita melihat periode tenang klasik sebelum rilis data besar. Ketenteraman ini sering kali mendahului volatilitas signifikan, jadi trader harus bersiap menghadapi pergerakan tajam setelah laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS besok. Pasar pada dasarnya adalah pegas yang tertekan menunggu data inflasi kunci ini. Kami memantau estimasi konsensus untuk CPI besok, yang diperkirakan analis akan meningkat 3,0% dibandingkan tahun lalu, sedikit menurun dari angka 3,1% yang dilaporkan untuk Juli 2025. Dengan Federal Reserve mengisyaratkan perlu lebih banyak bukti disinflasi sebelum bertindak, setiap penyimpangan dari perkiraan ini bisa memicu reaksi pasar yang kuat. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini diperdagangkan mendekati 17, mencerminkan antisipasi tinggi akan pergerakan ini. Mengingat ketidakpastian, salah satu strategi adalah membeli volatilitas melalui opsi. Straddle atau strangle panjang pada indeks seperti S&P 500 memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke arah mana pun setelah pengumuman CPI. Pendekatan ini menghilangkan kebutuhan untuk menebak arah reaksi pasar dengan benar. Kami melihat situasi serupa berulang kali pada tahun 2022 dan 2023, di mana laporan CPI menyebabkan pergerakan besar dalam satu hari. Misalnya, melihat kembali rilis data 10 November 2022, angka inflasi yang lebih rendah dari yang diperkirakan membuat S&P 500 melonjak lebih dari 5,5%. Preseden sejarah ini menunjukkan betapa kuatnya data ini dalam mempengaruhi pasar.

Strategi Lindung Nilai untuk Portofolio Saham Jangka Panjang

Bagi mereka yang memiliki portofolio saham jangka panjang yang ada, ini adalah waktu kritis untuk mempertimbangkan strategi lindung nilai. Membeli opsi jual pada ETF SPY atau QQQ dapat bertindak sebagai polis asuransi jangka pendek. Ini akan membantu melindungi portofolio dari kejutan penurunan jika inflasi lebih tinggi dari yang diharapkan. Melihat ke depan setelah besok, reaksi pasar akan segera beralih fokus ke pertemuan Federal Reserve berikutnya di bulan September. Data inflasi akan langsung mempengaruhi penetapan harga opsi untuk acara tersebut. Trader harus siap untuk cepat menyesuaikan posisi mereka saat pasar mencerna angka CPI dan menyesuaikan kemungkinan tindakan Fed di masa depan. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.