Kepercayaan Sentix Eurozone bulan Agustus turun menjadi -3,7, lebih rendah dari yang diperkirakan yaitu 8,0. Ini adalah penurunan dari pembacaan sebelumnya yaitu 4,5, dan menandai level terendah sejak bulan April. Penurunan ini menunjukkan semakin banyaknya sikap pesimis tentang kesepakatan dagang AS-Uni Eropa. Sentimen negatif ini menimbulkan kekhawatiran bagi ekonomi kawasan euro, sementara Bank Sentral Eropa tetap tidak bertindak.

Penurunan Kepercayaan Investor

Penurunan tak terduga dalam kepercayaan investor ke -3,7 merupakan sinyal jelas dari pengurangan optimisme. Kami melihat ini sebagai peringatan bahwa optimisme pasar sebelumnya tentang ekonomi Eurozone tidak tepat. Ini menunjukkan pergeseran menuju sikap yang lebih defensif atau bearish dalam waktu dekat. Dengan adanya ketidakpastian ini, kami memperkirakan peningkatan volatilitas pasar dalam beberapa minggu ke depan. Indeks Volatilitas EURO STOXX 50 (VSTOXX), yang baru-baru ini naik mendekati 18, dapat mengalami kenaikan lebih lanjut karena trader memasukkan lebih banyak risiko. Membeli opsi call pada indeks volatilitas atau membeli opsi put pada indeks saham besar Eropa seperti DAX menjadi strategi yang menarik. Penurunan tajam dalam kepercayaan, bersamaan dengan Bank Sentral Eropa yang tetap di sepanjang jalur, memberi tekanan turun pada euro. Mata uang ini sudah menunjukkan kelemahan terhadap dolar pada pertengahan 2025, dan data ini dapat menguji level support kunci. Kami percaya trader harus mempertimbangkan untuk menjual futures euro atau membeli opsi put pada pasangan mata uang EUR/USD.

Outlook Pasar yang Pesimis

Outlook pesimis ini didukung oleh data terbaru lainnya, seperti PMI Manufaktur Eurozone bulan Juli 2025 yang menunjukkan kontraksi untuk bulan ketiga berturut-turut di angka 48,5. Pada saat yang sama, inflasi utama tetap bertahan di sekitar 2,8%, menyulitkan tindakan pendukung dari ECB pada pertemuan berikutnya di bulan September. Latar belakang ekonomi ini memperkuat alasan untuk strategi derivatif bearish. Melihat ke belakang, situasi ini mengingatkan pada periode 2022-2023, ketika penurunan serupa dalam kepercayaan investor mendahului penurunan pasar signifikan di Eropa karena kekhawatiran energi dan inflasi. Pada saat itu, trader yang berposisi untuk volatilitas lebih tinggi dan euro yang lebih lemah mendapatkan imbalan yang baik. Kami melihat lingkungan saat ini sebagai peluang untuk pengulangan, membuat strategi put perlindungan pada ekuitas Eropa menjadi bijaksana. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.