Dolar Australia (AUD) mengalami tekanan pasar setelah kemajuan yang buruk dalam perundingan perdagangan AS-China, meskipun sentimen global secara umum positif. Kekhawatiran mengenai tarif dan perdagangan terus mempengaruhi AUD, dengan perhatian beralih pada data AS yang akan datang untuk petunjuk. AUD mengalami kesulitan karena ketidakpastian perdagangan AS-China memengaruhi suasana pasar, sementara Dolar AS yang kuat memberikan tekanan tambahan. Para trader menantikan data inflasi AS, yang diperkirakan akan memengaruhi dinamika pasar, dengan AUD berada di bawah tekanan karena kurangnya katalis domestik. Harga komoditas global mengalami sedikit kenaikan, namun Dolar Australia tidak mendapatkan manfaat. Reserve Bank of Australia tetap berhati-hati terhadap perkembangan internasional, sementara pasar antusias menunggu angka ketenagakerjaan Australia minggu depan untuk kemungkinan kejutan. Dolar Australia menunjukkan kecenderungan bearish di sekitar 0.6400. Indeks Kekuatan Relatif netral di 53.11, tetapi Moving Average Convergence Divergence menunjukkan kemungkinan pergerakan ke atas. Tingkat resistensi kunci berkisar antara 0.6413 hingga 0.6423, dengan rata-rata bergerak yang bervariasi menunjukkan prospek yang campur aduk. AUD dipengaruhi oleh suku bunga yang ditetapkan oleh Reserve Bank of Australia, harga Bijih Besi, dan keadaan ekonomi Tiongkok. Penyesuaian suku bunga mempengaruhi AUD, dengan suku bunga yang lebih tinggi umumnya mendukung mata uang tersebut. Kekuatan ekonomi Tiongkok mempengaruhi AUD karena perdagangan; permintaan yang kuat untuk ekspor mendorongnya, sementara ekonomi yang melambat dapat melemahkannya. Harga Bijih Besi berdampak langsung terhadap AUD, meningkatkan nilainya saat harga meningkat. Neraca Perdagangan berdampak pada AUD, dengan neraca positif memperkuat mata uang karena meningkatnya permintaan, sementara neraca negatif dapat melemahkannya. Dolar Australia tetap tertekan di bawah area 0.6400, tanpa momentum konstruktif yang terlihat lebih awal di tahun ini. Meskipun sentimen risiko global telah membaik, faktor stres terkait perdagangan masih terus menarik. Washington dan Beijing belum mencapai kemajuan yang meyakinkan, dan saat ini, kami melihat mata uang sensitif risiko seperti AUD bergerak mendatar. Dolar AS yang lebih kuat, didukung oleh permintaan yang solid dan imbal hasil yang meningkat, terus mengalahkan mata uang lainnya. Data inflasi dari AS diperkirakan tetap tinggi – terutama dalam komponen layanan dan perumahan – yang berarti tekanan pada Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga lebih lama belum mereda. Skema ini memperkuat kekuatan USD, merugikan mata uang G10 lainnya yang tidak memiliki penggerak domestik. Kami mencatat bahwa keranjang komoditas Australia, yang dipimpin oleh bijih besi dan LNG, menunjukkan sedikit kenaikan selama sesi terakhir. Namun, AUD tidak merespons secara positif. Ketidaksesuaian ini menunjukkan kepercayaan yang lemah dan mungkin pasar yang masih sangat berorientasi pada tema eksternal daripada dasar-dasar domestik. Dari perspektif teknis, kami berada dalam rentang yang terhenti, dengan AUD condong lebih rendah dalam batas yang sempit. Menurut metrik osilator, momentum jangka pendek tidak meyakinkan secara bearish maupun bullish. RSI berada dalam zona netral, sementara MACD, meskipun menunjukkan kemungkinan kenaikan, belum mengonfirmasi pembalikan tren apa pun. Kami juga memperhatikan laporan tenaga kerja Australia berikutnya, yang dapat memberikan dorongan sementara jika pengangguran atau partisipasi berubah secara tajam. Namun, tanpa pergeseran besar, terutama dalam upah atau posisi penuh waktu, kami menduga bahwa Reserve Bank akan tetap sabar dan tidak antusias untuk mengubah nada kebijakannya. Itu berarti arah suku bunga akan terus memberikan sedikit dukungan kepada AUD. Trader yang fokus pada derivatif atau strategi lindung nilai terkait harus menyadari bahwa selisih bid-ask dalam opsi AUD telah sedikit melebar, terutama dalam masa kedaluwarsa yang lebih pendek. Itu biasanya menunjukkan ketidakpastian – bukan kepercayaan – karena harga yang berfluktuasi menunjukkan bahwa volatilitas yang terus berlanjut diharapkan dalam waktu dekat. Kami juga memperhatikan data Neraca Perdagangan. Meskipun angka terbaru secara umum positif, AUD tidak merespons seperti biasanya. Angka ekspor yang kuat, terutama dalam bahan mentah, biasanya menjadi angin promosi, tetapi dengan tema yang lebih luas di luar Australia mendominasi, terjadi ketidakcocokan. Ini memberi tahu kami bahwa bahkan pembacaan makro yang solid perlu mengejutkan secara signifikan untuk mengubah sentimen trader. Data posisi menunjukkan taruhan non-komersial pada AUD tetap net short, meskipun tidak pada ekstrem. Dari sudut pandang perilaku, ini biasanya menunjukkan ruang untuk rally penutupan short, tetapi hanya jika ada katalis yang dapat dipercaya. Hingga saat itu, kondisi likuiditas menunjukkan bahwa setiap pergerakan ke atas mungkin akan memudar menjelang data besar AS yang mungkin mengecewakan. Kami tetap waspada terhadap perkembangan dari AS, terutama inflasi inti dan komentar Federal Reserve. Dengan stabilitas harga sebagai jangkar kebijakan utama bagi Powell dan lainnya, trader harus mengantisipasi bahwa bahasa suku bunga lebih tinggi akan terus ada. Itu menjadikan batas tambahan bagi mata uang yang mencari imbal hasil kecuali kondisi lokal membaik secara tajam. Perhatikan permintaan lintas mata uang, terutama dalam pasangan seperti AUD/JPY atau AUD/NZD, yang cenderung mencerminkan perubahan narasi pertumbuhan regional lebih cepat daripada AUD/USD saja. Ketahanan di sana kadang-kadang dapat menunjukkan perbaikan dalam posisi relatif meskipun pasangan mata uang utama menunjukkan sedikit tanda pergerakan. Secara singkat, lingkungan ini memerlukan disiplin. Mengejar puncak atau meredakan kelemahan tanpa konfirmasi dari data berisiko terjebak di sisi yang salah. Elemen-elemen tersebut menjadi penting secara individual – bijih besi, ketenagakerjaan, perdagangan – tetapi saat ini, mereka tidak sejajar dengan jelas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.