Dalam komoditas dan saham, harga emas turun sebesar $3 menjadi $3636 dan minyak mentah WTI berkurang sebesar $1.40 menjadi $62.27. Hasil obligasi 10 tahun AS turun 1 basis poin menjadi 4.02%. Indeks S&P 500 naik 28 poin, atau 0.9%, mencapai 6590. Dolar Australia memimpin keuntungan sementara dolar AS tertinggal, dipengaruhi oleh ekspektasi pemotongan suku bunga. Euro mengalami kenaikan kecil terhadap dolar AS, mencerminkan pandangan seimbang tentang risiko pertumbuhan oleh ECB. Secara keseluruhan, pasar ekuitas mengalami kenaikan yang didorong oleh sektor keuangan dan saham non-teknologi.

Sinyal Klaim Pengangguran

Lonjakan mengejutkan dalam klaim pengangguran awal menjadi 263,000 adalah sinyal terpenting bagi kita saat ini. Ini adalah level tertinggi yang kita lihat sejak periode pemulihan akhir 2021, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja akhirnya melonggar. Ini memperkuat ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan memotong suku bunga lebih cepat. Dengan S&P 500 mencapai rekor baru di 6590, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada indeks pasar luas seperti SPX. Kenaikan ini meluas di luar teknologi, sehingga melihat opsi panggilan pada ETF sektor keuangan juga bisa menjadi langkah yang baik. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) juga telah turun di bawah 12, mencerminkan kepercayaan pasar dalam tren kenaikan ini. Dolar AS melemah secara keseluruhan, dan kita harus memperkirakan tren ini akan berlanjut dalam beberapa minggu ke depan. Kita bisa menggunakan opsi untuk bertaruh melawan dolar, mungkin dengan membeli opsi panggilan pada dolar Australia, yang baru saja menembus level resistance penting. Secara historis, pergeseran dovish dari Fed sering kali mengarah pada periode kelemahan dolar selama beberapa bulan.

Hasil Obligasi Pemerintah

Hasil obligasi pemerintah AS sedang turun, dengan hasil 10 tahun berada di bawah angka kritis 4%. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli kontrak berjangka obligasi pemerintah, karena pasar kini memperkirakan kemungkinan tinggi terjadinya beberapa pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun. Alat CME FedWatch kini menunjukkan peluang lebih dari 85% untuk pemotongan pertama terjadi pada pertemuan bulan November. Pengaturan ini terasa mirip dengan yang kita alami di akhir 2023, ketika data tenaga kerja yang melemah mendahului kenaikan besar pada ekuitas saat Fed mengisyaratkan pergeseran. Meskipun lonjakan klaim di Texas dicatat sebagai tidak biasa, reaksi pasar yang kuat dan berkelanjutan menunjukkan bahwa para pedagang melihat melewati hal itu. Oleh karena itu, kita harus memposisikan diri untuk suku bunga yang lebih rendah dan dolar yang lebih lemah sampai data baru menyangkal pandangan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.