Komisaris Perdagangan UE, Sefcovic, dijadwalkan untuk berdiskusi dengan Menteri Perdagangan AS, Lutnick. UE melaporkan adanya komunikasi teknis dan politik yang aktif dengan AS, mengutamakan solusi yang dinegosiasikan. Sambil berusaha mencapai resolusi melalui pembicaraan, UE juga mempersiapkan opsi lain yang mungkin melibatkan langkah-langkah balasan lebih lanjut.

Strategi Solusi Perdagangan

Untuk melaksanakan langkah-langkah balasan ini, UE mengusulkan untuk menggabungkan dua daftar menjadi satu daftar tunggal. Langkah-langkah ini bisa mencakup tarif dan regulasi seperti Instrumen Anti-Koersi (ACI). Kedua belah pihak berupaya mencapai kompromi, dan perkembangan terbaru dari kesepakatan AS-Jepang memberikan harapan bagi pasar. Namun, penting untuk diakui bahwa keadaan Jepang berbeda, dengan Perdana Menteri Ishiba berada di bawah tekanan untuk mempertahankan relevansi politik. Mengingat sifat biner dari pembicaraan mendatang antara Sefcovic dan Lutnick, kami percaya bahwa strategi yang paling langsung melibatkan penggunaan opsi untuk memperdagangkan volatilitas yang diharapkan. Persiapan untuk langkah-langkah balasan menunjukkan bahwa pergerakan pasar yang signifikan mungkin terjadi ke arah mana pun, menjadikan posisi long straddle atau strangle pada indeks Eropa kunci menarik. Ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pergeseran harga tajam, terlepas dari apakah beritanya positif atau negatif. Kami mencatat bahwa volatilitas pasar tampaknya undervalued relatif terhadap risiko politik. Indeks volatilitas utama Eropa, VSTOXX, baru-baru ini berada di dekat level 15, yang rendah menurut standar historis selama periode ketidakpastian perdagangan. Ini menunjukkan ketenangan dan memberikan peluang untuk membeli opsi call pada VSTOXX, yang akan meningkat secara signifikan jika negosiasi gagal dan langkah-langkah balasan diumumkan.

Dampak Sektoral dan Tindakan Pencegahan

Sektor-sektor yang paling terpengaruh oleh tarif baru, seperti produsen mobil Eropa, harus diperhatikan dengan seksama. Pada tahun 2023, Jerman sendiri mengekspor kendaraan senilai lebih dari €38 miliar ke Amerika Serikat, menyoroti taruhan keuangan yang sangat besar. Trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada indeks saham Jerman atau ETF sektor otomotif Eropa sebagai perlindungan atau taruhan spekulatif terhadap hasil yang menguntungkan. Situasi ini mengingatkan pada perselisihan perdagangan 2018, yang menyebabkan lonjakan segera dalam volatilitas pasar dan penurunan tajam jangka pendek setelah pengumuman tarif. Meskipun pasar tampak didorong oleh kesepakatan AS-Jepang baru-baru ini, kami melihat tekanan pada Ishiba sebagai keadaan unik yang tidak berlaku di sini. Instrumen Anti-Koersi baru UE, yang baru saja mulai berlaku pada akhir 2023, juga menambah alat balasan yang kuat dan belum teruji yang mungkin tidak sepenuhnya diperhitungkan oleh pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.