Kontrak berjangka minyak mentah ditutup di $66,52, menunjukkan penurunan sebesar $0,46 atau -0,69%. Selama sesi, harga mencapai puncaknya di $67,10 dan turun ke level terendah $66,25. Harga tinggi mendapat hambatan mendekati sisi bawah garis tren yang telah putus, menunjukkan tren menurun. Target berikutnya di sisi bawah adalah level retracement 61,8%, yang berada di $66,13, berdasarkan pergerakan dari level terendah Juni ke level tertinggi Juli. Jika jatuh di bawah level ini, perhatian akan beralih ke level terendah dari 7 Juli, yang berada di $65,51.

Analisis Teknis

Kami melihat pemecahan teknis yang sama persis, dan sebenarnya, kami tidak terkejut. Kegagalan untuk mengembalikan garis tren yang putus adalah sinyal penting. Ini menunjukkan bahwa jalan dengan sedikit hambatan kini cenderung turun, dan pasar menghormati pasokan yang ada. Sementara target awal berada di level retracement kunci yang sedikit di atas $66, dasar fundamental menunjukkan bahwa ini bisa menjadi awal pergerakan yang lebih berarti. Ini bukan hanya pola grafik; ini mencerminkan pergeseran nyata dalam keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Mari kita lihat sisi permintaan terlebih dahulu, karena di situlah keretakan paling terlihat. Semua mata tertuju pada China, dan datanya mengkhawatirkan. PMI manufaktur mereka telah berjuang untuk menunjukkan ekspansi yang meyakinkan, dengan angka terbaru berada sedikit di atas 50, yang memisahkan pertumbuhan dari kontraksi. Ini bukan pemulihan pasca-COVID yang menggelegar seperti yang diperkirakan banyak orang. Ini adalah mesin yang terbatuk-batuk, tertekan oleh krisis properti yang semakin dalam tanpa tanda-tanda mereda. Hal ini langsung berpengaruh pada permintaan yang lebih lemah untuk bahan bakar industri dan energi. Sekaligus, gambaran penawaran semakin terlihat bearish. Sementara OPEC+ mempertahankan pemangkasan produksi, upaya ini hampir sepenuhnya dibatalkan oleh Amerika Serikat. Kita baru saja melihat produksi minyak mentah Amerika mencetak rekor tertinggi baru, melampaui 13,3 juta barel per hari. Laporan EIA terbaru mengkonfirmasi hal ini. Ini bukan peningkatan kecil; ini adalah surplus struktural yang akan memberikan tekanan pasar selama berbulan-bulan. Secara historis, ketika pasokan non-OPEC, khususnya dari shale AS, meningkat seperti ini dalam konteks permintaan global yang lesu, itu adalah resep untuk harga yang lebih rendah. Kami melihat pola ini berjalan dari 2014 hingga 2016, dan hasilnya brutal bagi para bull.

Strategi Perdagangan dan Pandangan Pasar

Dalam konteks ini, kami percaya para trader harus memposisikan diri untuk kelemahan lebih lanjut. Pergerakan di bawah level $66,13 kini tampak lebih seperti kemungkinan ketimbang kemungkinan. Bagi mereka yang berada di ruang derivatif, ini adalah kesempatan yang baik untuk mengungkapkan pandangan bearish dengan risiko yang terukur. Kami mempertimbangkan untuk membeli spread put. Misalnya, membeli put $65 bulan dekat sambil sekaligus menjual put $62,50 bisa menjadi strategi yang efektif. Pendekatan ini membatasi biaya premi di awal dan mendefinisikan risiko maksimum, sambil menawarkan potensi yang signifikan jika harga menembus level dukungan berikutnya yang disebutkan oleh analis di $65,51 dan menuju angka di bawah $60. Peningkatan pasokan dari AS dan permintaan yang melemah dari China menciptakan tekanan fundamental, dan analisis teknis baru mulai menunjukkan tanda-tanda. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.