Berdasarkan analisis terkini, kontrak berjangka E-mini S&P 500 (ES) berada di 6.423, naik 0,15% dari penutupan hari Jumat. Perdagangan hari ini cenderung terbatas, berkisar antara 6.408,5 hingga 6.429,5, dengan 6.468,6 sebagai angka tertinggi dalam 50 minggu. Pembacaan TradeCompass menempatkan angka di atas 6.422 dalam wilayah bullish karena kesesuaian dengan VWAP dan Point of Control. Aksi harga harian menunjukkan hanya ada peluang taktis berskala kecil di tengah kurangnya katalis besar. Strategi profit sebagian untuk trader bullish mencakup target di 6.425, 6.428, 6.430, dengan target akhir di 6.434,5, dan sasaran bullish yang diperpanjang di 6.464. Untuk kelanjutan bearish, level ditandai di 6.416, 6.414, 6.406, 6.400, dan akhirnya 6.384.

Memahami VWAP dan Metrik Perdagangan

VWAP berfungsi sebagai penanda “nilai yang wajar” dalam perdagangan intraday. Deviasi standar menyediakan wawasan tentang volatilitas, membantu trader memprediksi kemungkinan perubahan arah harga. Ketika dipasangkan dengan Area Nilai Tinggi dan Point of Control, metrik ini mengidentifikasi zona perdagangan terfokus dari institusi. TradeCompass menyarankan disiplin, merekomendasikan satu perdagangan per arah per sesi. Sesuaikan perintah stop-loss setelah keuntungan kedua tercapai. Metodologi ini menawarkan orientasi tetapi bukan layanan sinyal langsung. Hingga hari ini, 11 Agustus 2025, kami melihat kontrak berjangka S&P 500 diperdagangkan ketat di sekitar level 6.423. Pasar berada sedikit di atas titik pivot 6,422, yang secara teknis menjaga bias bullish untuk saat ini. Namun, dengan angka tertinggi 50 minggu di 6.468,6 yang dekat, pasar tampaknya ragu untuk maju dengan keyakinan. Untuk beberapa minggu ke depan, trader derivatif harus bersiap untuk kondisi bergerak dalam kisaran dan volatilitas yang lebih rendah. Aksi harga sempit saat ini mencerminkan pasar yang menunggu katalis signifikan, karena tidak ada peristiwa ekonomi besar yang dijadwalkan untuk minggu ini. Ini didukung oleh Indeks Volatilitas (VIX), yang telah berada di dekat rendahnya 14, menunjukkan kurangnya ketakutan yang mendesak.

Observasi Strategis Pasar

Laporan CPI Juli yang baru-baru ini keluar, datang sedikit lebih tinggi dari yang diperkirakan di 3,1%, telah menciptakan ketidakpastian mengenai langkah selanjutnya dari Federal Reserve. Ini bertentangan dengan laporan pekerjaan Juli yang kuat yang menunjukkan ketahanan ekonomi yang terus berlanjut. Ketegangan dalam data inilah yang menyebabkan pasar terjebak dalam saluran ketat antara 6.416 dan 6.428. Menghadapi lingkungan ini, strategi yang diuntungkan dari pergerakan lateral bisa jadi efektif. Menjual premi opsi melalui strategi seperti kondor besi bisa dipertimbangkan, asalkan pasar tetap di antara ambang bearish utama di 6.416 dan target intraday di 6.430. Kami melihat periode serupa perdagangan yang fluktuatif dan volume rendah pada bulan Agustus 2023 sebelum pertemuan Jackson Hole. Trader yang mencari breakout bullish sebaiknya memperhatikan pergerakan berkelanjutan di atas 6.435. Dorongan ke target yang diperpanjang di 6.464 dan angka tertinggi sepanjang masa bisa dipicu oleh berita ekonomi positif yang tidak terduga. Menggunakan opsi call panjang atau spread call akan menawarkan cara yang terukur untuk berpartisipasi dalam pergerakan tersebut. Sebaliknya, penurunan di bawah 6.416 akan mengalihkan bias menjadi bearish, membuka pintu untuk target seperti level psikologis 6.400. Semua perhatian akan tertuju pada Simposium Jackson Hole yang akan datang bulan ini untuk mendapatkan petunjuk tentang kebijakan moneter masa depan. Nada agresif dari Fed dapat dengan mudah memicu pergerakan turun seperti ini, sehingga opsi put pelindung menjadi pertimbangan yang bijaksana. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.