Trimble Navigation melaporkan laba kuartalan sebesar $0,81 per saham, melebihi estimasi konsensus Zacks sebesar $0,72 per saham. Ini menunjukkan peningkatan dari laba tahun lalu sebesar $0,70 per saham, disesuaikan untuk item yang tidak berulang. Keputusan ini mengejutkan sebesar 12,50%, melanjutkan tren dari kejutan 12,7% pada kuartal sebelumnya. Selama empat kuartal terakhir, Trimble secara konsisten melampaui estimasi laba per saham.

Wawasan Pendapatan Trimble

Pendapatan Trimble untuk kuartal ini mencapai $901,2 juta, melampaui konsensus sebesar 3,41% dan dibandingkan dengan $875,8 juta tahun lalu. Perusahaan ini telah secara konsisten melampaui estimasi pendapatan selama empat kuartal terakhir. Sejak awal tahun, saham Trimble telah meningkat sekitar 11,2%, dibandingkan dengan kenaikan 15,1% S&P 500. Pergerakan saham di masa depan akan dipengaruhi oleh komentar manajemen dan ekspektasi laba di masa mendatang. Estimasi EPS konsensus saat ini memprediksi $0,95 untuk kuartal berikutnya dan $2,99 untuk tahun fiskal, dengan pendapatan masing-masing sebesar $935,33 juta dan $3,52 miliar. Industri Manufaktur – Umum, tempat Trimble berada, menempati peringkat terendah 42% dari lebih dari 250 industri. Alta Equipment, pemain lain di industri ini, akan melaporkan hasilnya pada 6 November, dengan harapan mengalami kerugian sebesar $0,27 per saham dan peningkatan pendapatan sebesar 2,2% dari tahun lalu. Dengan Trimble melampaui ekspektasi laba dan pendapatan, ini menjadi sinyal bullish yang jelas. Kinerja konsisten yang melampaui estimasi selama empat kuartal berturut-turut memperkuat kepercayaan pada kekuatan operasional perusahaan. Pedagang derivatif sebaiknya mempertimbangkan posisi untuk momentum kenaikan, mungkin dengan membeli opsi panggilan dengan tanggal kedaluwarsa pada Desember 2025 atau Januari 2026.

Strategi Pasar & Perdagangan

Pandangan positif ini didukung oleh data ekonomi yang lebih luas menunjukkan sektor konstruksi yang semakin kuat, pasar utama bagi Trimble. Laporan terbaru dari Biro Sensus AS untuk September 2025 menunjukkan peningkatan pengeluaran konstruksi sebesar 1,2% bulan-ke-bulan, sebagian besar didorong oleh proyek infrastruktur federal. Angin makro ini menunjukkan permintaan yang berkelanjutan untuk teknologi GPS dan otomatisasi Trimble. Setelah pengumuman laba, volatilitas implisit biasanya turun, fenomena ini bisa kita manfaatkan. Menjual opsi put yang dijamin dengan tunai pada harga strike sedikit di bawah harga pasar saat ini bisa menjadi strategi yang efektif. Pendekatan ini memungkinkan kita untuk mengumpulkan premi sambil menentukan titik masuk yang lebih rendah jika saham turun. Melihat bagaimana saham berperilaku setelah pengumuman laba Q2 2025 pada bulan Agustus, kami melihat lonjakan hampir 8% dalam minggu berikutnya. Sejarah menunjukkan bahwa kenaikan harga jangka pendek serupa bisa terjadi sekarang, menjadikan opsi jangka pendek menarik. Namun, kami juga ingat bahwa keuntungan terkonsolidasi setelahnya, jadi pengambilan untung pada setiap lonjakan awal harus menjadi bagian dari rencana. Meskipun hasilnya kuat, kita harus mengakui bahwa saham ini tertinggal dari S&P 500 tahun ini dan termasuk dalam industri di paruh bawah peringkat kinerja. Ini menunjukkan perlunya strategi yang membatasi risiko, seperti bull call spread daripada membeli call tanpa perlindungan. Ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga saham sambil membatasi kemungkinan kerugian jika angin sakal industri terlalu kuat. Ke depan, pasar akan fokus pada bagaimana analis merevisi estimasi tahun penuh dan panduan manajemen untuk 2026. Kami akan memantau volume perdagangan dan komentar analis dalam beberapa hari ke depan untuk mengkonfirmasi tesis bullish ini. Katalis utama berikutnya akan menjadi ekspektasi laba Q4, yang saat ini diestimasikan sebesar $0,95 per saham.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.