Watsco melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $4,52 per saham, lebih rendah dari yang diperkirakan sebesar $4,84 per saham. Ini dibandingkan dengan pendapatan sebesar $4,49 per saham dari tahun lalu. Penyesuaian dilakukan untuk item yang tidak berulang. Perusahaan mengalami kejutan pendapatan sebesar -6,61% kali ini, setelah kejutan sebesar -15,72% pada kuartal sebelumnya. Watsco hanya berhasil melebihi estimasi EPS konsensus sekali dalam empat kuartal terakhir. Perusahaan menghasilkan pendapatan sebesar $2,06 miliar untuk kuartal yang berakhir Juni 2025, lebih rendah dari perkiraan sebesar $2,21 miliar. Pendapatan mencapai $2,14 miliar pada kuartal yang sama tahun lalu, hanya sekali melewati estimasi pendapatan konsensus dalam empat kuartal. Harga saham Watsco telah turun sekitar 1,9% sejak awal tahun, sementara S&P 500 meningkat sebesar 8,3%. Kinerja saham di masa depan kemungkinan akan dipengaruhi oleh pernyataan manajemen selama panggilan pendapatan mereka. Estimasi EPS konsensus yang akan datang berdiri di $4,81 dengan pendapatan yang diperkirakan sebesar $2,28 miliar untuk kuartal berikutnya. Untuk tahun fiskal saat ini, perkiraan adalah $14,16 EPS dengan pendapatan $7,83 miliar. Industri Produk Bangunan – Pendingin Udara dan Pemanas berada di peringkat 37% teratas dari industri Zacks. Kegagalan berulang Watsco untuk memenuhi proyeksi pendapatan dan hasil menunjukkan sentimen negatif yang kuat terhadap saham tersebut. Kinerja yang buruk ini bukan hal baru, karena kami melihat kegagalan yang mirip, bahkan lebih besar, di kuartal sebelumnya. Bagi para trader, pola ini menunjukkan kemungkinan penurunan lebih lanjut dalam harga saham dalam beberapa minggu ke depan. Kami percaya bahwa membeli opsi put adalah cara langsung untuk bersiap menghadapi kemungkinan penurunan. Mengingat saham telah turun 1,9% sejak Januari sementara S&P 500 terus meningkat, momentum terlihat negatif. Para trader mungkin mempertimbangkan harga pelarangan di bawah level saat ini, mengantisipasi bahwa hasil lemah akan terus mempengaruhi saham sebelum siklus pendapatan berikutnya. Pandangan ini didukung oleh data makroekonomi terbaru. Asosiasi Nasional Realtor melaporkan minggu lalu bahwa penjualan rumah yang ada pada Juni 2025 melambat selama tiga bulan berturut-turut, tren yang berdampak langsung pada siklus penggantian HVAC. Tingkat suku bunga yang tinggi yang terus berlanjut hingga pertengahan 2025 kemungkinan menekan permintaan untuk perbaikan rumah besar. Volatilitas implisit kemungkinan menurun setelah pengumuman pendapatan, membuat opsi menjadi relatif lebih murah. Lingkungan ini dapat menguntungkan untuk membentuk spread put bearish, yang akan menurunkan biaya masuk sambil tetap mendapatkan keuntungan dari penurunan moderat harga saham. Meskipun perusahaan menghadapi kesulitan, industrinya tetap kuat, menduduki peringkat 37% teratas di antara rekan-rekannya. Ini menunjukkan bahwa masalah tersebut mungkin spesifik untuk Watsco, menjadikan diskusi manajemen dalam panggilan pendapatan sebagai peristiwa penting bagi para trader.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.