Harga emas melonjak setelah laporan mengenai potensi perubahan kepemimpinan Fed muncul. Dolar AS melemah akibat diskusi perdagangan dan ketidakpastian politik, menyebabkan emas naik di atas $3,350, mendekati batas $3,400. Pasar sangat peka terhadap data inflasi AS dan perubahan ekspektasi suku bunga, yang mempengaruhi emas dan Dolar AS. Laporan PPI bulan Juni yang menunjukkan angka PPI utama di 0.0% MoM dan 2.3% YoY menandakan adanya penurunan tekanan harga di tingkat produsen.

Optimisme Produksi Industri

Produksi industri naik 0.3%, melebihi perkiraan, menunjukkan sedikit optimisme mengenai ekonomi AS. Namun, pembicaraan mengenai penggantian Ketua Fed Powell dapat menambah ketidakpastian dan memengaruhi ekspektasi suku bunga. Emas mencapai $3,353.48, maju di atas rata-rata pergerakan kunci, menandakan sikap optimis. Ada tahanan di $3,371 dan $3,400, dengan potensi keuntungan lebih lanjut. RSI di 53 menunjukkan momentum optimis tanpa kondisi jenuh beli. Katalis makro seperti ekspektasi suku bunga, data inflasi, dan kepemimpinan Fed mempengaruhi arah pergerakan emas. Perkembangan politik, seperti tarif pada barang Indonesia, juga mempengaruhi sentimen pasar. Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas 56.1% untuk pemotongan suku bunga pada bulan September, sementara probabilitas suku bunga tetap tidak berubah adalah 42.5%. Berdasarkan kombinasi dolar yang lebih lemah dan inflasi yang mereda, kami percaya para trader harus mempertimbangkan posisi derivatif yang optimis. Laporan CPI bulan Mei yang lebih rendah dari yang diperkirakan di 3.3% memperkuat data harga produsen yang lebih lembut dan meningkatkan daya tarik emas. Kami melihat membeli opsi panggilan pada kontrak berjangka emas sebagai cara langsung untuk mendapatkan eksposur terhadap momentum kenaikan.

Mengelola Risiko dengan Bull Call Spreads

Dengan adanya tahanan di depan, kami menyarankan untuk menggunakan bull call spreads untuk mengelola risiko dan biaya masuk. Data historis menunjukkan bahwa volatilitas yang diperkirakan untuk emas, diukur dengan CBOE Gold Volatility Index (GVZ), sering meningkat selama periode ketidakpastian ekonomi, menjadikan opsi lebih mahal. Strategi ini memungkinkan kita untuk menargetkan pergerakan ke arah level $3,400 sambil membatasi potensi kerugian jika lonjakan menghentikan. Ketidakpastian politik seputar kepemimpinan bank sentral adalah katalis signifikan yang tidak boleh diabaikan. Secara historis, periode debat tentang arah masa depan Fed, seperti transisi dari Bernanke ke Yellen, telah menciptakan volatilitas yang menguntungkan aset aman. Spekulasi mengenai Powell menambah dukungan bagi emas yang terpisah dari data ekonomi murni. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.