Lelang obligasi Treasury 4-minggu di Amerika Serikat menghasilkan penurunan hasil menjadi 3,58% dari sebelumnya 3,61%. Perubahan hasil ini mencerminkan indikator ekonomi yang lebih luas dan respons pasar keuangan terhadap perkembangan fiskal yang sedang berlangsung. Di Jepang, CPI nasional meningkat sebesar 2,9% dibandingkan tahun lalu pada bulan November, dengan CPI inti naik seperti yang diperkirakan. Sementara itu, Banxico telah menurunkan suku bunga dari 7,25% menjadi 7%, sesuai dengan ekspektasi.

Pergerakan Mata Uang

EUR/USD mendekati angka 1,1700 saat ECB memutuskan untuk mempertahankan suku bunga, sementara CPI AS tumbuh 2,7% dibandingkan tahun lalu pada bulan November. GBP/USD mengalami fluktuasi, awalnya naik ke 1,3440 sebelum kembali turun ke 1,3370 setelah pengumuman pemotongan suku bunga BoE dan CPI AS. Harga emas mengalami penurunan, turun di bawah $4,350 akibat perdagangan futures jangka pendek yang lebih lemah. Cryptocurrency seperti Bitcoin, Ethereum, dan XRP menghadapi volatilitas tinggi dengan AS mencatat tingkat inflasi terendah dalam beberapa tahun. Keputusan Bank of England untuk memotong suku bunga menjadi 3,75% telah membuat pasar mempertimbangkan langkah-langkah di masa depan. Ripple (XRP) terjebak di antara level dukungan di $1,82 dan resistensi di $2,00, mencerminkan kondisi pasar saat ini. Dengan inflasi AS yang mendingin menjadi 2,7%, pasar secara agresif memprediksi pemotongan suku bunga Federal Reserve untuk awal 2026. Ini mengikuti siklus kenaikan suku bunga historis tahun 2023-2024, yang membawa suku bunga Fed Funds di atas 5% untuk melawan inflasi yang memuncak di atas 9% pada tahun 2022. Trader harus mempertimbangkan untuk menggunakan opsi pada futures Treasury untuk bersiap menghadapi hasil yang lebih rendah, karena lelang obligasi 4-minggu yang baru-baru ini turun ke 3,58% menandakan bahwa tren ini sudah mulai berjalan.

Perbedaan Kebijakan Bank Sentral

Perbedaan antara bank sentral menjadi penggerak utama untuk pasar valuta asing. Sementara kami mengantisipasi Fed yang bersikap dovish, Bank Sentral Eropa menunjukkan inflasi dan pertumbuhan yang lebih tinggi, dan pemotongan suku bunga terbaru oleh Bank of England dianggap sebagai hawkish. Lingkungan ini menunjukkan kelemahan untuk dolar AS, menjadikan opsi panggilan jangka panjang pada EUR/USD dan GBP/USD strategi yang relevan untuk beberapa minggu ke depan. Volatilitas jelas meningkat di berbagai aset, dari crypto hingga pasangan mata uang utama. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang rata-rata sekitar 19 untuk sebagian besar tahun 2024, mencerminkan ketidakpastian pasar terkait dengan kecepatan gerakan bank sentral global. Kami percaya membeli straddle pada pasangan mata uang seperti EUR/USD menjelang data ekonomi kunci di bulan Januari bisa menjadi cara efektif untuk bertransaksi dalam pergerakan harga yang diharapkan. Aksi harga emas di bawah $4,350 tidak biasa mengingat prospek untuk dolar yang lebih lemah dan suku bunga yang lebih rendah, menunjukkan beberapa pengambilan untung di akhir tahun yang membebani logam tersebut. Ini menghadirkan gambaran kompleks bagi para trader logam mulia. Menggunakan collar opsi, yang melibatkan pembelian put yang melindungi dan menjual opsi panggilan, bisa menjadi cara bijak untuk mempertahankan posisi sambil melindungi dari potensi penurunan lebih lanjut di tahun baru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.