Liberty Oilfield Services melaporkan kerugian Q3 sebesar $0,06 per saham, tidak memenuhi Estimasi Konsensus Zacks yang sebesar kerugian $0,01. Ini dibandingkan dengan keuntungan sebesar $0,45 per saham dari tahun lalu, disesuaikan untuk item-item yang tidak berulang. Ini menandai kejutan laba sebesar -500,00%, setelah kejutan sebelumnya sebesar -14,29% dari kuartal sebelumnya. Pendapatan untuk kuartal ini mencapai $947,4 juta, di bawah perkiraan $959,1 juta, dan turun dari $1,14 miliar tahun lalu. Selama empat kuartal terakhir, Liberty telah melampaui estimasi EPS konsensus sebanyak dua kali dan melampaui estimasi pendapatan dua kali.

Pergerakan Harga Saham

Pergerakan harga saham di masa depan akan sangat bergantung pada komentar manajemen dalam panggilan laba. Sejak awal tahun, saham telah turun sekitar 38%, tertinggal dari kenaikan 13,4% S&P 500. Saat ini, Liberty Oilfield Services memiliki Peringkat Zacks #4 (Jual), menunjukkan kinerja yang diantisipasi akan buruk. Konsensus untuk kuartal berikutnya adalah kerugian sebesar $0,11 dengan pendapatan $883,31 juta, dan EPS $0,40 pada $3,86 miliar untuk tahun fiskal. Liberty beroperasi di industri Layanan Lapangan Minyak dan Gas Zacks, yang menduduki peringkat paling bawah 35% dari lebih dari 250 industri Zacks. Pesaingnya, FMC Technologies, diperkirakan akan mengalami kenaikan laba tahunan sebesar 1,6% untuk hasilnya.

Konteks Pasar dan Strategi

Dengan kerugian signifikan dari laba dan pendapatan Liberty, kami melihat ini sebagai konfirmasi dari tren bearish yang kuat yang sudah ada. Penurunan saham sebesar 38% sejak awal 2025 sekarang dibenarkan secara fundamental, dan jalur dengan sedikit hambatan sepertinya menuju ke bawah. Trader sebaiknya bersiap untuk terus lemahnya saham dalam beberapa minggu mendatang. Volatilitas yang diimplikasikan dalam opsi LBRT kemungkinan akan meningkat menjelang laporan ini dan akan tetap tinggi dalam jangka pendek, mencerminkan ketidakpastian yang meningkat. Kami melihat volatilitas yang diimplikasikan untuk opsi bulan depan diperdagangkan di atas 60%, jauh lebih tinggi dari rata-rata 45% yang terlihat selama musim panas. Volatilitas tinggi ini memberikan peluang bagi penjual premium tetapi juga menandakan bahwa pasar bersiap untuk fluktuasi harga yang besar. Untuk mereka yang mengantisipasi penurunan lebih lanjut, membeli opsi put November atau Desember 2025 adalah strategi langsung yang perlu dipertimbangkan. Ini memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan yang berlanjut sambil menetapkan risiko maksimum pada premi yang dibayarkan. Mengingat kejutan laba sebesar -500%, kami percaya estimasi analis untuk kuartal yang akan datang akan direvisi turun, menciptakan tekanan negatif lebih lanjut pada harga saham. Kelemahan ini tidak terjadi dalam vakuum, karena konteks pasar energi yang lebih luas telah memburuk. Harga minyak mentah WTI telah turun dari lebih dari $85 per barel pada Agustus 2025 hingga kesulitan untuk mempertahankan level $72 bulan ini. Tekanan harga ini memaksa perusahaan eksplorasi dan produksi untuk memangkas anggaran, yang secara langsung mempengaruhi permintaan untuk layanan lapangan minyak. Kami dapat melihat dampak ini dalam data industri terbaru, karena jumlah rig darat di AS telah turun hampir 12% sejak puncaknya pada Mei 2025. Rig yang aktif lebih sedikit berarti permintaan yang lebih sedikit untuk layanan fraktur hidrolik yang disediakan oleh Liberty. Tren ini merupakan hambatan besar dan membantu menjelaskan mengapa pendapatan perusahaan menyusut dibandingkan tahun lalu. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.